اتریوم دوباره به سطح خرید نهنگ‌ها رسید؛ آیا فرصت طلایی ۲۰۲۱ تکرار می‌شود؟

بازار ارزهای دیجیتال همیشه پر از نوسان است، اما گاهی اوقات نمودارها سیگنال‌هایی را نشان می‌دهند که نادیده گرفتن آن‌ها دشوار است. الیوتریدز (EllioTrades)، تحلیلگر و سرمایه‌گذار شناخته‌شده، با انتشار نموداری از داده‌های درون‌شبکه‌ای (On-chain)، به یک رخداد بسیار کمیاب در نمودار اتریوم اشاره کرده است.

طبق این تحلیل، قیمت اتریوم دقیقاً به سطحی رسیده که به آن قیمت تمام‌شده برای نهنگ‌ها (Whale Cost Basis) گفته می‌شود. این وضعیتی است که از زمان صعود تاریخی سال ۲۰۲۱ تاکنون، تنها چند بار انگشت‌شمار رخ داده است.

تحلیل نمودار: وقتی قیمت بازار به قیمت نهنگ‌ها می‌رسد

برای درک بهتر این فرصت، باید اجزای نمودار منتشر شده از سوی CryptoQuant را بشکافیم:

راه‌اندازی شبکه هوش مصنوعی غیرمتمرکز Cocoon بر بستر بلاک‌چین TON

• خط سفید (Price): نشان‌دهنده قیمت لحظه‌ای و بازاری اتریوم است.
• خط آبی (Realized Price – Balance ≥ 100k ETH): این خط نشان‌دهنده قیمت تحقق‌یافته یا همان میانگین قیمت خرید کیف پول‌هایی است که موجودی آن‌ها بیش از ۱۰۰ هزار واحد اتریوم است.

مفهوم کلیدی:

این کیف پول‌های عظیم با موجودی ۱۰۰ هزار اتریوم و بیشتر، بزرگترین بازیگران بازار هستند. وقتی خط سفید (قیمت بازار) پایین می‌آید و خط آبی (میانگین خرید نهنگ‌ها) را لمس می‌کند، به این معنی است که اتریوم به کفِ قیمتی رسیده که این غول‌های بازار برای دارایی خود پرداخت کرده‌اند.

چرا این نقطه حیاتی است؟

در نمودار ارائه شده، چهار ناحیه مشخص شده‌اند که نشان‌دهنده برخوردهای تاریخی قیمت با این سطح حمایتی است:

1. برخوردهای سال ۲۰۲۲ (شماره ۱ و ۲): در طول بازار خرسی شدید سال ۲۰۲۲، قیمت دو بار به این سطح میانگین خرید نهنگ‌ها رسید و هر بار به عنوان یک حمایت قدرتمند عمل کرد و مانع ریزش بیشتر شد.
2. برخورد فعلی (شماره ۴): اکنون در دسامبر ۲۰۲۵، ما شاهد چهارمین برخورد بزرگ هستیم. الیوتریدز تأکید می‌کند که این اتفاق از زمان جهش بزرگ ۲۰۲۱ بسیار نادر بوده و ممکن است بار دیگر باعث جهش قیمت شود.

جدول: مقایسه رفتار قیمت در برخوردهای تاریخی

پیام نهفته در نمودار

وقتی اتریوم روی Cost Basis نهنگ‌ها معامله می‌شود، معمولاً به عنوان یک منطقه کم‌ریسک برای ورود تلقی می‌شود. منطق پشت این استراتژی ساده است: نهنگ‌های بزرگ تمایلی ندارند دارایی‌های خود را با ضرر بفروشند. بنابراین، وقتی قیمت به نقطه سر‌به‌سر (Break-even) آن‌ها می‌رسد، آن‌ها معمولاً از قیمت دفاع می‌کنند یا شروع به انباشت بیشتر می‌کنند.

این نمودار نشان می‌دهد که با وجود نوسانات اخیر، ساختار کلی بازار همچنان از سوی پول‌های هوشمند حمایت می‌شود و قیمت فعلی می‌تواند همان سکوی پرتابی باشد که بسیاری منتظرش بودند.

سوالات متداول (FAQ)

منظور از قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) چیست؟

قیمت تحقق‌یافته میانگین قیمتی است که تمام کوین‌های موجود در شبکه آخرین بار با آن قیمت جابجا شده‌اند. در این نمودار خاص، این میانگین فقط برای کیف پول‌های با موجودی بالای ۱۰۰ هزار اتریوم محاسبه شده است.

چرا کیف پول‌های بالای ۱۰۰ هزار اتریوم مهم هستند؟

این کیف پول‌ها متعلق به بزرگترین نهنگ‌ها، موسسات مالی و صرافی‌ها هستند. رفتار آن‌ها تأثیر مستقیمی بر جهت‌دهی به بازار دارد و حمایت آن‌ها از قیمت بسیار معتبر است.

آیا این نمودار سیگنال قطعی صعود است؟

در تحلیل تکنیکال هیچ قطعیتی وجود ندارد، اما داده‌های تاریخی نشان داده‌اند که هر بار قیمت به خط آبی (هزینه خرید نهنگ‌ها) رسیده، واکنش مثبتی نشان داده و کف‌سازی کرده است.

منبع: آکادمی تبدیل