آیا بیتکوین در مسیر طلای امن بازارها قرار گرفته است؟
با افزایش چشمگیر قیمت طلا و فشار فروش بر بیتکوین، تحلیلها از تحول جذاب در رفتار این دو دارایی خبر میدهند که ممکن است نشاندهنده تغییر جهت سرمایهها به داراییهای امن باشد.
در روزهایی که بازارهای مالی جهانی تحت تأثیر تحولات کلان اقتصادی قرار گرفتهاند، رفتار داراییها بیش از هر زمان دیگری به جریانهای سرمایه وابسته شده است. در این میان، افزایش قدرتمند قیمت طلا و واکنش منفی بیت کوین، بار دیگر نگاهها را به رابطه معکوس این دو دارایی جلب کرده است. دادهها نشان میدهد فشار فروش بر بیت کوین تنها ناشی از یک خبر یا عامل مقطعی نیست، بلکه نتیجه تغییر جهت سرمایهها به سمت داراییهای امن و محدود شدن نقدینگی در سطح جهانی است.
صعود طلا و بازگشت فضای ریسکگریز در بازارها
شکست قیمتی طلا و عبور آن از محدوده ۴٬۳۲۵ دلار که بالاترین سطح هفت هفته اخیر محسوب میشود، نشانهای روشن از افزایش تقاضا برای حفظ ارزش سرمایه است. این رشد قدرتمند طلا معمولاً همزمان با کاهش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک مانند رمزارزها اتفاق میافتد.
در چنین شرایطی، رابطه معکوس میان قیمت طلا و بیت کوین بار دیگر بهوضوح نمایان شده است. ورود سرمایه به بازار طلا اغلب با کاهش قرار گرفتن سرمایه در داراییهای سفتهبازانه همراه است و دادههای فعلی نیز همین الگو را تأیید میکنند. این وضعیت نشان میدهد سرمایهگذاران در حال اتخاذ رویکردی محافظهکارانهتر هستند.
از سوی دیگر، افزایش بازدهی واقعی اوراق قرضه موجب تقویت جریان ورودی سرمایه به طلا و همزمان خروج نقدینگی مازاد از بازارهای ریسکی شده است. در نتیجه، بیت کوین بهطور غیرمستقیم تحت فشار این بازتوزیع سرمایه قرار گرفته است. نکته مهم اینجاست که قدرت طلا در شرایط فعلی بیشتر یک هشدار کلان اقتصادی محسوب میشود تا اینکه نشانهای از افزایش تقاضای مصرفی باشد.
حرف حساب ژانگ پنگ ژائو
حرکت در مسیر درست سرمایهگذاری با «حرف حساب»
00:00
|
00:00
00:00
|
00:00
محدود شدن شانس بازگشت بیت کوین در فضای کلان فعلی
تا زمانی که قیمت طلا در سطوح بالا باقی بماند، احتمال بازیابی سریع و تهاجمی قیمت بیت کوین محدود خواهد بود. شکست صعودی طلا بهنوعی تأییدکننده تداوم موقعیتهای دفاعی سرمایهگذاران است و این مسئله باعث میشود بیت کوین همچنان بهشدت به سازوکارهای کلان اقتصادی حساس باقی بماند.
ساختار قیمتی بیت کوین و افزایش ریسک نزولی
از منظر تکنیکال، ساختار قیمتی بیت کوین نشانههای روشنی از ضعف را نشان میدهد. در زمان نگارش این گزارش، قیمت بیت کوین در محدوده ۸۵٬۸۰۰ دلار قرار دارد؛ سطحی که پس از چندین بار تلاش ناموفق برای عبور از مقاومت ۹۰٬۵۰۰ دلار شکل گرفته است.
پس از یک ریزش تند، بیت کوین الگویی شبیه به پرچم نزولی تشکیل داد که معمولاً بهعنوان نشانهای از ادامه فشار فروش شناخته میشود. شکست این الگو، ریسک تداوم روند نزولی را تأیید کرد. همچنین ناتوانی قیمت در بازپسگیری حمایت قبلی حوالی ۸۷٬۳۰۰ دلار که اکنون به مقاومت تبدیل شده، بر ضعف ساختاری بازار افزوده است.
تأیید فشار فروش با شاخصهای تکنیکال
بررسی شاخص DMI نیز شرایط نزولی بازار را تقویت میکند. در حال حاضر، مقدار شاخص منفی (-DI) در محدوده ۴۵ و شاخص مثبت (+DI) نزدیک به ۱۷ قرار دارد. این فاصله قابل توجه نشان میدهد فروشندگان کنترل جهت حرکت قیمت را در اختیار دارند.
همچنین شاخص ADX در حوالی ۱۶ قرار گرفته است که بیانگر نبود فرسودگی در روند فعلی است. این بدان معناست که فشار فروش هنوز ظرفیت ادامهدار شدن دارد. مجموع این دادهها نشان میدهد افت قیمت بیت کوین بیشتر یک تمایل بلندمدت نزولی است تا اینکه یک اصلاح کوتاهمدت باشد.
ثبت سقفهای قیمتی پایینتر بهصورت متوالی نیز این ضعف ساختاری را تأیید میکند. در چنین شرایطی، قیمت بیت کوین بهتدریج به سمت محدوده ۸۵٬۰۰۰ دلار متمایل شده است. در صورتی که این سطح حمایتی از دست برود، محدوده ۸۲٬۰۰۰ دلار میتواند بهعنوان ناحیه بعدی برای توقف یا تلاش جهت بازیابی قیمت مطرح شود.
لیکوئیدیشنها و تمرکز فشار نزولی در محدوده ۸۵ هزار دلار
دادههای مربوط به لیکوئیدیشنها نیز تصویر روشنی از فشار نزولی بازار ارائه میدهد. بر اساس آمار کوین گلس (CoinGlass)، میزان لیکوئید شدن پوزیشنهای لانگ در صرافیهای بزرگ به بیش از ۱۳۴ میلیون دلار رسیده است، در حالی که لیکوئیدیشن پوزیشنهای شورت تنها حدود ۲۱ میلیون دلار بوده است. این عدم تقارن نشاندهنده خروج اجباری معاملهگران خوشبین از بازار است.
بخش قابل توجهی از این لیکوئیدیشنها در حوالی قیمت ۸۵٬۸۰۰ دلار رخ داده و این محدوده را به یک ناحیه تمرکز نقدینگی تبدیل کرده است. در مقابل، نواحی قیمتی پایینتر از ۸۵٬۰۰۰ دلار هنوز بهطور جدی آزمایش نشدهاند و همین موضوع میتواند جذابیت نزولی قیمت به سمت این سطوح را افزایش دهد.
علاوه بر این، انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره در ژاپن باعث کاهش نقدینگی دلاری در سطح جهانی شده است. بهطور تاریخی، چنین شرایطی فشار بیشتری بر داراییهای ریسکی از جمله بیت کوین وارد کرده است و وضعیت فعلی نیز با همین الگوی کلان همخوانی دارد.
جمعبندی
در مجموع، قیمت بیت کوین همچنان در برابر فشار نزولی آسیبپذیر است و نزدیکی آن به محدوده ۸۵٬۰۰۰ دلار اهمیت این سطح را دوچندان کرده است. تداوم روند صعودی طلا، چرخش سرمایه به سمت داراییهای امن و ضعف ساختاری نمودار بیتکوین، همگی احتمال بازیابی کوتاهمدت قیمت را محدود میکنند. تا زمانی که بیتکوین نتواند بالای سطح ۸۵٬۰۰۰ دلار تثبیت شود و نشانههای ثبات ساختاری ظاهر نشود، چشمانداز قیمتی آن همچنان محتاطانه و تحت فشار باقی خواهد ماند.
سؤالات متداول
۱. چرا افزایش قیمت طلا باعث فشار بر قیمت بیت کوین میشود؟
زیرا رشد طلا معمولاً نشانه افزایش ریسکگریزی در بازار است. در این شرایط، سرمایهگذاران ترجیح میدهند داراییهای امن را جایگزین داراییهای پرریسک مانند بیتکوین کنند و این موضوع فشار فروش ایجاد میکند.
۲. سطح ۸۵ هزار دلار برای بیت کوین چه اهمیتی دارد؟
این سطح بهعنوان یک ناحیه حمایتی کلیدی شناخته میشود که تمرکز بالایی از نقدینگی و لیکوئیدیشنها در آن دیده شده است. حفظ یا از دست رفتن این سطح میتواند جهت حرکت بعدی قیمت را مشخص کند.
۳. شاخصهای تکنیکال فعلی چه چیزی را درباره روند بیت کوین نشان میدهند؟
شاخصهایی مانند DMI و ADX نشان میدهند فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند و روند نزولی هنوز به مرحله فرسودگی نرسیده است، بنابراین احتمال ادامه فشار نزولی وجود دارد.
۴. آیا افت اخیر بیت کوین ناشی از یک عامل کوتاهمدت است؟
خیر، دادهها نشان میدهد افت قیمت بیشتر تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی، چرخش سرمایه جهانی و محدود شدن نقدینگی است.
منبع
منبع: آکادمی تبدیل
📢 مهمترین اخبار
- نشانههای بهبود احساسات بازار کریپتو پس از دوره ترس شدید ۱۴۰۴/۰۹/۰۹
- حمایت میلیون دلاری صنعت کریپتو از قربانیان آتشسوزی مرگبار هنگکنگ ۱۴۰۴/۰۹/۰۷
- فوساکا؛ ارتقای بزرگ اتریوم برای مقیاسپذیری و بهبود تجربه کاربری ۱۴۰۴/۰۹/۰۷
- ویزا آزمایش پرداختهای استیبلکوین دلاری را با کیفپولهای کریپتو آغاز کرد ۱۴۰۴/۰۸/۲۱
- شرکت بیوتکنولوژی استرالیایی خزانهداری کریپتو میسازد ۱۴۰۴/۰۸/۲۰
سلب مسئولیت:
مطالب هفت صبح کریپتو صرفاً با هدف اطلاعرسانی و آموزش در حوزه رمزارزها منتشر میشود و به هیچوجه توصیهای برای خرید، فروش یا سرمایهگذاری نیست. فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک همراه است و هر فرد باید پس از تحقیق و با پذیرش کامل مسئولیت تصمیمگیری کند.
بدون دیدگاه