سه تفنگدار سقوط بازار امروز را رقم زدند؛ راز ریزش ۶۰۰ میلیون دلاری چیست؟

امروز، دوشنبه ۲۵ آذر (۱۶ دسامبر)، بازار ارزهای دیجیتال با رنگ سرخ از خواب بیدار شد. سه غول اصلی بازار که می‌توان آن‌ها را «سه تفنگدار ریزش» نامید، رهبری این سقوط را بر عهده داشتند: بیت‌ کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و ریپل (XRP).

قیمت‌ها در حالی سقوط کردند که شواهد متعدد نشان می‌دهد سیاست‌های پولی ژاپن بار دیگر لرزه بر اندام بازارهای مالی انداخته است. بیایید جزئیات این «حمام خون» ۶۰۰ میلیون دلاری را بررسی کنیم.

سه تفنگدار پیشتاز ریزش

فشار فروش امروز عمدتاً روی توکن‌های با ارزش بازار بالا (Large-cap) متمرکز بود:

راه‌اندازی شبکه هوش مصنوعی غیرمتمرکز Cocoon بر بستر بلاک‌چین TON

1. بیت ‌کوین (BTC): پادشاه ارزهای دیجیتال با ریزشی بیش از ۴ درصد به کانال ۸۵,۷۰۰ دلار سقوط کرد.
2. اتریوم (ETH): دومین ارز بزرگ بازار ضربه سخت‌تری خورد و با افتی نزدیک به ۷ درصد، سطح روانی ۳,۰۰۰ دلار را از دست داد و به زیر ۲,۹۳۰ دلار رسید.
3. ریپل (XRP): این ارز محبوب نیز از ترکش‌ها در امان نماند و قیمت آن به حدود ۱.۸۹ دلار کاهش یافت.

حرف حساب ژانگ پنگ ژائو


حرکت در مسیر درست سرمایه‌گذاری با «حرف حساب»

00:00
|
00:00

100

00:00
|
00:00

متهم ردیف اول: کابوس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

عدم قطعیت در اقتصاد کلان، ماشه اصلی این ریزش بود. معامله‌گران به شدت نگران افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در اواخر این هفته هستند.

چرا ژاپن مهم است؟ تاریخچه ترسناکی پشت این نگرانی وجود دارد. تحلیلگران Milk Road گزارش داده‌اند که سه افزایش نرخ بهره قبلی بانک ژاپن، هر بار با سقوط شدید قیمت بیت ‌کوین همراه بوده است. در سناریوهای قبلی، بیت‌کوین ریزش‌هایی بیش از ۳۰ درصد را تجربه کرده بود. همین سابقه باعث شده تا معامله‌گران پیش از اعلام رسمی خبر، ریسک خود را کاهش دهند (De-risking).

قتل‌عام ۶۰۰ میلیون دلاری در بازار فیوچرز

همزمان با افت قیمت‌ها، پوزیشن‌های اهرم‌دار مانند دومینو فرو ریختند. داده‌های لیکوئیدیشن نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۶۰۰ میلیون دلار پوزیشن معاملاتی در بازار کریپتو نابود شده است.

• سهم گاوها (Longs): از این مبلغ، بیش از ۵۱۴ میلیون دلار مربوط به معامله‌گرانی بود که روی صعود قیمت حساب کرده بودند (پوزیشن لانگ) و با سقوط بازار نقره‌داغ شدند.
• عامل تشدیدکننده: این ریزش همزمان با نوسانات مربوط به انقضای آپشن‌ها (Options Expiry) رخ داد که فشار فروش اجباری در بازار مشتقات را بیشتر کرد.

آیا بدترین سناریو پیش‌خور شده است؟

تحلیلگری به نام لارک دیویس (Lark Davis) اشاره کرده است که بازار کریپتو و بازار سهام (مانند نزدک) به صورت هماهنگ نزولی شده‌اند که نشان‌دهنده یک حرکت «ریسک‌گریز» هماهنگ در بازارهای جهانی است.

با این حال، یک تفاوت مهم با گذشته وجود دارد: افزایش‌های قبلی نرخ بهره ژاپن «غیرمنتظره» بودند، اما این بار اکثر معامله‌گران انتظار آن را دارند. بنابراین، برخی تحلیلگران معتقدند که تأثیر منفی این خبر ممکن است قبلاً در قیمت‌ها لحاظ شده باشد (Priced in) و شاید شوک بعد از تصمیم‌گیری کمتر از حد انتظار باشد. در همین حال، مایکل سیلر و شرکت مایکرواستراتژی بی‌توجه به این ترس‌ها، حتی در اوج عدم قطعیت به خرید بیت ‌کوین ادامه می‌دهند.

سوالات متداول (FAQ)

چرا افزایش نرخ بهره ژاپن باعث ریزش بیت‌ کوین می‌شود؟

چون بسیاری از سرمایه‌گذاران وام‌های ارزان به «ین» می‌گیرند تا روی دارایی‌های پرریسک مثل بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند. وقتی نرخ بهره ژاپن بالا می‌رود، بازپرداخت این وام‌ها گران می‌شود و آن‌ها مجبور به فروش دارایی‌های خود می‌شوند.

چقدر سرمایه در ۲۴ ساعت گذشته لیکوئید شد؟

بیش از ۶۰۰ میلیون دلار پوزیشن معاملاتی لیکوئید شد که ۵۱۴ میلیون دلار آن مربوط به خریداران (Longs) بود.

وضعیت اتریوم چطور است؟

اتریوم با ریزشی سنگین‌تر از بیت ‌کوین (نزدیک به ۷ درصد) حمایت ۳۰۰۰ دلار را از دست داد و به زیر ۲۹۳۰ دلار رسید.

منبع: آکادمی تبدیل