طلای جهانی در آستانه حرکت بزرگ؛ خریداران منتظر عبور قیمت از مرز حساس هستند!

بازار طلا در جلسه معاملاتی آسیایی روز چهارشنبه با استقبال تازه‌ای از سوی خریداران روبه‌رو شد، اما همچنان در یک محدوده نوسانی چندروزه گرفتار مانده است. این وضعیت تحت تأثیر عوامل زیرشکل گرفته است؛

• انتظارات کاهش تدریجی نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا (Fed) به حمایت از طلا کمک می‌کند
• افزایش اندک شاخص دلار آمریکا (USD) مانع از رشد سریع این فلز زرد می‌شود.

وضعیت بنیادی بازار طلا

اخیراً داده‌های رسمی منتشر شده از اقتصاد چین نگرانی‌هایی در خصوص سلامت دومین اقتصاد بزرگ جهان ایجاد کرده است.

بر اساس گزارش‌ها، تولید صنعتی چین در نوامبر سال جاری با رشد ۴.۸ درصد نسبت به سال قبل، ضعیف‌ترین عملکرد از آگوست ۲۰۲۴ را ثبت کرده است و فروش خرده‌فروشی با رشد تنها ۱.۳ درصد، پایین‌ترین نرخ از دسامبر ۲۰۲۲ را نشان می‌دهد. این آمارها باعث تقویت تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا شده است.

راه‌اندازی شبکه هوش مصنوعی غیرمتمرکز Cocoon بر بستر بلاک‌چین TON

در ایالات متحده، گزارش Mixed Nonfarm Payrolls (NFP) نیز نشانه‌هایی از تضعیف شرایط بازار کار ارائه کرده است. اقتصاد آمریکا در نوامبر ۶۴ هزار شغل جدید ایجاد کرد که بیش از انتظار بازار (۵۰ هزار شغل) بود؛ اما این رشد، با کاهش ۱۰۵ هزار شغل در اکتبر، جبران شد.

نرخ بیکاری نیز به ۴.۶ درصد رسید که بالاترین سطح از سپتامبر ۲۰۲۱ محسوب می‌شود. علاوه بر این، رشد دستمزدها تنها ۰.۱ درصد بود که نشان از کاهش فشارهای تورمی دارد.

در بخش خرده‌فروشی، شاخص‌های آمریکا در اکتبر نسبت به ماه قبل تغییر چندانی نداشتند و این امر بازار را به سمت انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو سوق داده است.

همزمان، اخبار سیاسی حاکی از این است که رئیس‌جمهور پیشین آمریکا، دونالد ترامپ، قصد دارد کریستوفر والر (Christopher Waller) را برای سمت ریاست فدرال رزرو معرفی کند و سرمایه‌گذاران معتقدند که این اقدام منجر به کاهش بیشتر نرخ بهره خواهد شد.

با این حال، شاخص دلار آمریکا همچنان برخی خریداران را جذب کرده است و رشد شبانه اخیر از پایین‌ترین سطح اکتبر، می‌تواند مانع از حرکات تهاجمی خریداران طلا شود. بنابراین، قبل از هر تصمیم‌گیری جهت ورود به موقعیت‌های جدید در جفت ارز XAU/USD، بهتر است منتظر شکست پایدار محدوده معاملاتی چندروزه باشیم.

حرف حساب ژانگ پنگ ژائو


حرکت در مسیر درست سرمایه‌گذاری با «حرف حساب»

00:00
|
00:00

100

00:00
|
00:00

تأثیر داده‌های پیش‌رو

تمرکز بازار اکنون بر انتشار جدیدترین آمار تورم مصرف‌کننده آمریکا در روز پنج‌شنبه است. علاوه بر این، سخنرانی‌های اعضای بانفوذ کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای ارائه سرنخ‌هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره تحت نظر قرار خواهد گرفت. این عوامل نقش کلیدی در حرکت قیمت دلار و به تبع آن قیمت طلا خواهند داشت.

تحلیل تکنیکال XAU/USD

از منظر تکنیکال، جفت ارز XAU/USD بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA) در حوالی ۴،۲۵۸ دلار قرار دارد و شیب صعودی آن از روند افزایشی در کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌کند. شاخص MACD نیز بالاتر از خط سیگنال قرار دارد و هرچند هیستوگرام اندکی کاهش یافته است، اما همچنان نشان‌دهنده قدرت نسبی روند صعودی است. شاخص RSI نزدیک به سطح ۶۰ قرار دارد که از ادامه روند صعودی حمایت می‌کند بدون اینکه شرایط اشباع خرید ایجاد شود.

• حمایت کوتاه‌مدت: میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای می‌تواند فشار فروش را کاهش دهد.
• مقاومت فعلی: پایداری قیمت بالای سطح آغاز روز، حوالی ۴،۳۰۰ دلار، مسیر حرکت به سمت سطوح بالاتر را هموار می‌کند.

افزایش مجدد هیستوگرام MACD می‌تواند قدرت روند صعودی را تقویت کند و RSI در سطح ۶۰ امکان ادامه روند را فراهم می‌کند. در مقابل، کاهش قیمت زیر سطح پیوت روزانه می‌تواند آغاز یک مرحله تثبیت قیمتی باشد.

سوالات متداول

۱. چه عواملی باعث افزایش قیمت طلا در روزهای اخیر شده است؟

ترکیبی از انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصاد چین و ضعف نسبی داده‌های بازار کار و فروش خرده‌فروشی آمریکا باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن شده است.

۲. تأثیر افزایش شاخص دلار آمریکا بر طلا چیست؟

افزایش ارزش دلار معمولاً مانع از رشد سریع قیمت طلا می‌شود، زیرا طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود و دلار قوی‌تر، هزینه خرید طلا را برای سایر ارزها افزایش می‌دهد.

۳. از منظر تکنیکال چه سطوحی برای طلا اهمیت دارند؟

حمایت اصلی در سطح میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در حدود ۴،۲۵۸ دلار قرار دارد و مقاومت مهم نزدیک ۴،۳۰۰ دلار است.

منبع: آکادمی تبدیل