تحلیل بازار آپشن بیت‌کوین: تسلط خرس‌ها و چشم‌انداز ۲۰۲۶ با احتمال محرک اقتصادی

با نزدیک شدن به پایان سال و انقضای آپشن بیت‌کوین به ارزش ۳۰.۳ میلیارد دلار، بازار دریبیت که ۸۰ درصد حجم کل قراردادها را در اختیار دارد، همچنان تحت تسلط استراتژی نزولی باقی مانده است. بیشتر قراردادهای خرید (call) با قیمت‌های اعتصابی بالاتر از محدوده ۸۹,۰۰۰ تا ۹۴,۰۰۰ دلار بسته شده‌اند، اما به دلیل عدم توانایی بیت‌کوین در حفظ سطح حمایتی روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار در نوامبر، انتظار می‌رود بیشتر این قراردادها بی‌ارزش منقضی شوند.

تحلیل استراتژی‌های نزولی در بازار آپشن بیت‌کوین

در پلتفرم دریبیت، تنها کمتر از ۶ درصد قراردادهای خرید در قیمت‌های ۹۲,۰۰۰ دلار یا پایین‌تر قرار دارند و تمرکز اصلی استراتژی نزولی در محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار است. اگر قیمت بیت‌کوین بالای ۸۸,۰۰۰ دلار باقی بماند، بیش از نیمی از قراردادهای فروش (put) بی‌ارزش خواهند شد، اما تا زمانی که قیمت زیر ۹۴,۰۰۰ دلار باشد، موقعیت‌های نزولی همچنان بر بازار غالب هستند.

تهدیدات پیشرفته در امنیت کریپتو: مهندسی اجتماعی و هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۵

تأثیر محرک‌های اقتصادی آمریکا بر روند بازار بیت‌کوین

در حوزه اقتصاد کلان، افزایش هزینه‌های محافظت از بدهی شرکت اوراکل و برنامه‌های احتمالی محرک اقتصادی آمریکا، از جمله تخفیف تعرفه‌ای ۲,۰۰۰ دلاری برای افراد کم‌درآمد در اوایل ۲۰۲۶، بر احساسات بازار تأثیر قابل توجهی گذاشته است.

همچنین، اظهارات دونالد ترامپ درباره لزوم کاهش نرخ بهره توسط رئیس جدید فدرال رزرو، باعث افزایش موقعیت‌های خرید در محدوده ۹۰,۰۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار شده است. سناریوهای محتمل برای انقضای آپشن بیت‌کوین نشان می‌دهند که اگر قیمت بیت‌کوین زیر ۹۰,۰۰۰ دلار بماند، وضعیت به شدت به نفع فروشندگان خواهد بود و تنها در بازه ۹۶,۰۰۱ تا ۹۸,۰۰۰ دلار تعادل میان خرید و فروش برقرار است.

به طور کلی، با وجود برخی نشانه‌های خوش‌بینی، بازار آپشن بیت‌کوین در پایان سال جاری بیشتر به سمت استراتژی نزولی متمایل است.