امکان کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو و آخرین وضعیت بازار فارکس

سرمایه‌گذاران در حالی که در انتظار داده‌های جدید تورم آمریکا بودند نرخ تورم اصلی و پایه آمریکا در دسامبر به ترتیب در ۲.۷ و ۲.۶ درصد ماند و امکان کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت شد.

به گزارش هفت کریپتو به نقل از خبرنگار مهر، در حالی که یورو در محدوده ۱.۱۶۵ دلاری ثابت ماند و سرمایه‌گذاران در انتظار داده‌های جدید تورم آمریکا بودند، نرخ تورم اصلی و پایه آمریکا در دسامبر به ترتیب ۲.۷ و ۲.۶ درصد ماند و امکان کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد؛ در اروپا نیز تورم اصلی به ۲ درصد رسید و ECB انتظارات از افزایش نرخ بهره را «خیالی» خواند، در حالی که پوند به دلیل تقویت ۰.۶۷ درصدی در ماه گذشته به ۱.۳۴۶۵ رسید، دلار استرالیا از کاهش هفته‌ای بازگشت و ین ژاپن به سطح ۱۵۹ در برابر دلار کاهش یافت؛ در این میان دلار آمریکا نیز به دلیل نگرانی‌های استقلال فدرال رزرو و نشانه‌های ضعف نیروی کار در کانادا تحت فشار قرار گرفت و به ۱.۳۹ دلار کانادا رسید.

جزئیات بیشتر بازارجفت‌ارزها

بیت کوین به سمت ۱۵۰ هزار دلار می‌رود؟

یورو در حالی در محدوده ۱.۱۶۵ دلاری ثابت ماند و در نزدیکی پایین‌ترین سطح یک ماهه‌اش که در هفته گذشته لمس شده بود، نوسان کرد، که سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی داده‌های جدید تورم آمریکا بودند و پیامدهای آن را بر سیاست پولی تحلیل می‌کردند.

شایان ذکر است که شاخص تورم اصلی (CPI) آمریکا در دسامبر در سطح ۲.۷ درصدی ثابت ماند و نرخ تورم پایه (core inflation) نیز کمی پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها و در سطح ۲.۶ درصدی قرار گرفت، که این امر امکان کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این سال را تقویت کرد.

در همین حال، نگرانی‌های مربوط به استقلال فدرال رزرو پس از مخالفت چندین نماینده جمهوری‌خواه با تحقیقات جرمی دادستانی آمریکا در ارتباط با رئیس فدرال رزرو، پاول، کاهش یافت.

در اروپا، فرانسوا ویلری دو گالو، عضو بانک مرکزی اروپا (ECB)، در روز سه‌شنبه اعلام کرد که انتظارات از افزایش نرخ بهره توسط ECB در این سال «خیالی» است. ECB در دسامبر نرخ‌های سیاست پولی خود را بدون تغییر گذاشت و پیش‌بینی‌های خود از رشد و تورم را افزایش داد، که انتظارات بازار را در جهت حفظ نرخ‌های فعلی در مدت طولانی تقویت کرد.

داده‌های یورواستات (Eurostat) که هفته گذشته منتشر شد، نشان داد که تورم اصلی در دسامبر به ۲ درصد کاهش یافته و به سطح هدف ECB بازگشته است. نمودار زیر آخرین تغییرات روزانه جفت‌ارز eur/usd را نشان می‌دهد.

نسبت جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) در تاریخ ۱۳ ژانویه ۲۰۲۶ به ۱.۳۴۶۵ رسید، که نسبت به جلسه معاملاتی قبل ۰.۰۱ درصد افزایش یافته است. در طی ماه گذشته، پوند بریتانیا ۰.۶۷ درصد تقویت شده و در طی ۱۲ ماه گذشته نیز ۱۰.۲۳ درصد افزایش داشته است. نمودار زیر آخرین تغییرات روزانه جفت‌ارز GBP/USD را نشان می‌دهد.

دلار استرالیا (NZD) به حدود ۰.۵۷۸ دلار رسید و پس از کاهش ۷ هفته‌ای، از این وضعیت به حالت بازیابی بازگشت، در حالی که کاهش ارزش دلار آمریکا شرایط حمایت را فراهم می‌کرد و سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌های جدید از سیاست پولی بودند.

دلار آمریکا پس از آن تحت فشار قرار گرفت که جرمی پاول، رئیس فدرال رزرو، اظهار داشت که دولت ترامپ از تهدیدات قانونی برای اعمال فشار بر فدرال رزرو استفاده کرده است، که نگرانی‌ها را در مورد استقلال این نهاد مرکزی را احیا کرد.

در همین حال، معامله‌گران به ارزیابی چشم‌انداز بانک مرکزی استرالیا (RBNZ) برای افزایش احتمالی نرخ بهره ادامه می‌دهند و توجه‌ها به داده‌های CPI فصل چهارم که هفته آینده منتشر خواهد شد، معطوف شده است. بانک مرکزی اخیراً به دنبال توقف طولانی مدت بوده و نشان داده است که احتمالاً چرخه کاهش نرخ بهره آن به پایان رسیده است.

با این حال، اننا برمان، رئیس بانک مرکزی، همچنین با انتظارات مربوط به تشدید کوتاه‌مدت مخالفت کرد و گفت که هزینه‌های استقراض احتمالاً برای مدت طولانی بدون تغییر باقی خواهند ماند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند نرخ‌ها تا نیمه سال ۲۰۲۶ ثابت بمانند و افزایش نرخ بهره تا اکتبر به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ نشده است. RBNZ دو عضو خارجی را به کمیته جدید سیاست مالی خود منصوب کرد.

ین ژاپن در روز سه‌شنبه به سمت ۱۵۹ ین در برابر دلار کاهش یافت و به ضعیف‌ترین سطح خود از اواسط ۲۰۲۴ رسید، در حالی که ناامنی سیاسی نسبت به شایعاتی در مورد احتمال حل پارلمان توسط نخست‌وزیر سانائی تاکایی در اواخر ماه آینده افزایش یافت. تاکایی به اینکه از حمایت عمومی قوی خود برای پیشبرد سیاست‌های مالی گسترش‌یافته استفاده خواهد کرد، بسیار خوشبین است.

در همین حال، وزیر امور مالی ساتسکی کاتایاما اعلام کرد که او و وزیر خزانه‌داری آمریکا اسکات بیسنت در جریان دیدار دو طرفه در همایش چندجانبه وزرای مالی این هفته، نگرانی‌های خود را نسبت به «کاهش یک‌طرفه» ین بیان کردند.

کاتایاما همچنین به مسائل مربوط به محدودیت‌های صادراتی پکن بر کالاهای حیاتی برای ارتش ژاپن، از جمله مواد معدنی حیاتی، اشاره کرد. در بخش سیاست پولی، بازارها همچنان به دلیل اینکه داده‌های اقتصادی اخیر تصویری مختلط ارائه می‌دهند، در مورد زمان افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن به دو گروه تقسیم شده‌اند.

نمودار زیر آخرین تغییرات روزانه جفت‌ارز USD/JPY را نشان می‌دهد.

دلار آمریکا نزدیک به ۱.۳۹ دلار کانادا شد و از پایین‌ترین سطح یک ماهه خود در حدود ۱.۳۹۱ در روز ۹ ژانویه بهبود یافت، در حالی که ضعف گسترده دلار آمریکا ادامه داشت، اما افزایش بیشتر آن به دلیل نشانه‌های ضعیف‌تر نیروی کار داخلی و پس‌زمینه سخت‌تر نفت محدود شد.

کاهش اخیر دلار آمریکا ناشی از نگرانی‌های جدید درباره استقلال فدرال رزرو پس از گزارش‌هایی درباره بررسی دفتر دادگستری در مورد رئیس فدرال رزرو، پاول، و همچنین انتظارات از کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو پس از اینکه ارقام مشاغل غیرکشاورزی دسامبر از پیش‌بینی‌ها پایین‌تر بود. در داخل کشور، نرخ بیکاری کانادا به ۶.۸ درصد رسید، در حالی که مشارکت نیروی کار افزایش یافت و استخدام کاهش یافت، که ارزیابی بانک کانادا درباره اینکه سیاست پولی در حال حاضر به اندازه کافی انقباضی است (در سطح ۲.۲۵ درصد) را تقویت کرد.

در همین حال، قیمت نفت خام نتوانست پشتیبانی معناداری برای شرایط تجارت کانادا ایجاد کند، زیرا قیمت WTI در محدوده بالای ۵۰ دلار در بشکه باقی ماند.

منبع: خبرگزاری مهر