حرکت جهت دار رمزارزها

در روزهایی که تنش‌های سیاسی منطقه نفس بازار را گرفته، رمزارزها مسیر تازه‌ای پیدا کرده‌اند. سقوط اتریوم به محدوده ۱۷۰۰ دلار، افت کرده اما نوسان پول‌های هوشمند جای ترس را گرفته‌اند.

به گزارش هفت کریپتو، بازار ارزهای دیجیتال تحت تاثیر اخبار جنگ ، قیمت‌ها را به پایین کشیده و خیلی‌ها را به این فکر انداخته که شاید وقت فرار رسیده باشد. اتریوم و بیت‌کوین به عنوان پرچمداران سقوط کرده و احتمال شکست حمایت وجود دارد.

از طرف دیگر حجم معاملات آلت‌کوین‌ها چند برابر شده ، یعنی به جای اینکه سرمایه از بازار خارج شود، دست به دست می‌شود. از دست‌های ترسیده به دست‌های حسابگر. درواقع در حالی که معامله‌گران خرد از ترس صف فروش درست کرده‌اند، کیف‌پول‌های بزرگ دارند در کف‌های قیمتی می‌خرند . دیوارهای خریدی که در محدوده‌های حمایتی شکل گرفته، نشان می‌دهد پول هوشمند این افت‌ها را فرصت می‌بیند، نه تهدید.

ربات Major تلگرام؛ راهنمای کامل ایردراپ و آینده توکن MAJOR

این رفتار، شباهت عجیبی به دوره‌های قبل از آلت‌سیزن‌های بزرگ دارد. زمانی که بازار در سکوت خبری و زیر پوست ترس، دارد خودش را برای یک جهش آماده می‌کند.
مهم‌ترین سیگنالی که تحلیلگران را امیدوار کرده، شکسته شدن یک روند نزولی چندساله در شاخص عملکرد تمام آلت‌کوین‌ها نسبت به بیت‌کوین است که بعد از سال‌ها توانسته الگوی نزولی را به سمت بالا بشکند .

دکتر ویل، یکی از تحلیلگران مطرح، می‌گوید که این شکست در تایم‌فریم دو هفته‌ای اتفاق افتاده و با یک صلیب طلایی روی میانگین‌های متحرک بلندمدت همراه شده است . در گذشته، چنین سیگنال‌هایی قبل از فازهای انفجاری آلت‌کوین‌ها دیده شده بودند .
آمارها حیرت‌انگیز است؛ در چرخه ۲۰۱۷، این شاخص حدود ۸۳ برابر رشد کرد و در چرخه ۲۰۲۱، به ۱۵۷ برابر رسید . حالا برخی تحلیلگران از احتمال یک حرکت ۱۷۹ برابری در این چرخه صحبت می‌کنند .

از طرف دیگر این روزها طلا دارد در تاریخ‌سازی می‌کند و به بالاترین قیمت‌های خودش می‌رسد. بیت‌کوین اما در جا می‌زند. خیلی‌ها این سوال را می‌پرسند: چرا بیت‌کوین که قرار بود طلای دیجیتال باشد، از این موج جا مانده است؟

پاسخ را باید در رفتار سرمایه‌گذاران جست. در زمان‌های عدم قطعیت، سرمایه‌ها به سمت دارایی‌هایی می‌روند که “آشنا” هستند . طلا قرن‌هاست که پناهگاه امن سرمایه‌ها بوده. بیت‌کوین اما هنوز برای خیلی‌ها غریبه است به همین دلیل آلت کوین های با پشتوانه طلا در حال جبران حرکت بیت‌کوین هستند.

تحلیلگران بیت‌وایز می‌گویند که نسبت بیت‌کوین به طلا حالا به پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۱۵ رسیده است . یعنی بیت‌کوین نسبت به طلا، به اندازه‌ای ارزان شده که در ۱۰ سال اخیر بی‌سابقه است .
داده‌های تاریخی نشان می‌دهد طلا معمولاً ۴ تا ۷ ماه از بیت‌کوین جلوتر حرکت می‌کند . یعنی وقتی طلا رشد می‌کند، باید چند ماه بعد منتظر رشد بیت‌کوین باشیم. این تاخیر به خاطر ماهیت متفاوت این دو دارایی است. طلا زودتر به تغییرات انتظارات تورمی و سیاست‌های پولی واکنش نشان می‌دهد و بیت‌کوین با کمی فاصله، این مسیر را دنبال می‌کند .
اگر این الگو این بار هم تکرار شود، باید در بهار ۱۴۰۴ (سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶) شاهد یک حرکت قوی در بیت‌کوین و به تبع آن آلت‌کوین‌ها باشیم.

نشانه‌های اشباع در طلا

از طرف دیگر، داده‌های مربوط به جست‌وجوهای گوگل نشان می‌دهد که توجه به طلا و نقره به اوج خودش رسیده . این معمولاً نشانه‌ای از “اشباع” و نزدیک بودن زمان اصلاح یا چرخش سرمایه به سمت دارایی‌های دیگر است. وقتی طلا در اوج توجه باشد و بیت‌کوین در پایین‌ترین سطح توجه، احتمال چرخش سرمایه از طلا به سمت رمزارزها بیشتر می‌شود.

در میان این همه ناامیدی، بعضی آلت‌کوین‌ها دارند خلاف جهت آب شنا می‌کنند. برچین (BERA) یکی از آنهاست که با ۱۳۰ درصد رشد، همه را شگفت‌زده کرده است . به‌روزرسانی مدل درآمدزایی و جذب موفق یک unlock توکن بزرگ، دلایل این رشد بوده است.

آوالانچ (AVAX) هم این روزها حجم معاملاتش ۲۵ درصد افزایش یافته . قیمت نزدیک ۹.۲۵ دلار است و دارد یک خط روند نزولی بلندمدت را تست می‌کند . سیگنال‌های تکنیکال نشان می‌دهد که فشار فروش در حال کاهش است، هرچند برای ورود به منطقه صعودی هنوز راه مانده .

چرا اینها رشد می‌کنند؟

این رشدهای خلاف جهت، نشانه‌ای از “هوشمندی بازار” است. سرمایه‌ها دیگر کورکورانه از بیت‌کوین تبعیت نمی‌کنند. دارند به سمت پروژه‌هایی می‌روند که بنیاد قوی، کاربرد واقعی و جامعه فعال دارند. این یعنی بازار در حال “بالغ شدن” است. دیگر با یک خبر بد، همه چیز سقوط نمی‌کند و با یک خبر خوب، همه چیز اوج نمی‌گیرد. سرمایه‌ها دارند جهت‌دار می‌شوند.

همه این سناریوهای جذاب، یک پیش‌شرط بزرگ دارد؛ بیت‌کوین باید بتواند حمایت حیاتی خودش یعنی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته را حفظ کند .تحلیلگران می‌گویند در تاریخ بیت‌کوین، هر وقت به این سطح رسیده، یا از آن جهش کرده و روند صعودی جدیدی شروع شده، یا اگر شکسته، دوره‌های عمیق و طولانی نزولی در پیش بوده است .

سناریوهای پیش رو

نیک پاکرین، مدیرعامل Coin Bureau، می‌گوید که اگر ۶۸ هزار دلار شکسته شود، سطح بعدی بین ۵۵ تا ۵۸ هزار دلار است که منطقه جذابی برای خرید خواهد بود . اما اگر این حمایت حفظ شود و بازار از آن جهش کند، می‌توانیم منتظر یک رالی قوی در نیمه اول ۲۰۲۶ باشیم .

خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین در هفته‌های اخیر به حدود ۲.۸ میلیارد دلار رسیده . این رقم در نگاه اول ترسناک است، اما فقط ۳٪ از کل دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها را تشکیل می‌دهد . یعنی بیشتر شبیه “برداشت سود” است تا “فرار سرمایه”. بخش عمده سرمایه‌های بلندمدت هنوز در بازار مانده‌اند .

چشم‌انداز ۱۴۰۴؛ آیا آلت‌سیزن در راه است؟

چندین نشانه مهم دست به دست هم داده‌اند تا احتمال یک آلت‌سیزن قوی در سال ۱۴۰۴ را افزایش دهند:
اول، شاخص OTHERS/BTC الگوی نزولی چندساله را شکسته است .
دوم، نسبت بیت‌کوین به طلا به پایین‌ترین سطح تاریخی رسیده و پتانسیل جبران دارد .
سوم، پول‌های هوشمند در حال خرید در کف‌ها هستند، نه فرار .
چهارم، شاخص‌های مومنتوم مانند MACD در تایم‌فریم ماهانه سیگنال صعودی داده‌اند .

کریپتولیکا، تحلیلگر بازار، می‌گوید که الگوی فشرده‌سازی فعلی در نمودار ماهانه آلت‌کوین‌ها، شباهت زیادی به دوره‌های قبل از آلت‌سیزن‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ دارد . شاخص قدرت نسبی (RSI) هم از کف‌های عمیق بازیابی شده، درست مثل چرخه‌های قبلی .

کریپتوپاتل هم معتقد است که آلت‌سیزن ۲۰۲۶ می‌تواند حتی از چرخه‌های قبل هم بزرگ‌تر باشد . هرچند هنوز برای نتیجه‌گیری قطعی زود است، اما نشانه‌ها به سمت یک حرکت قوی دارند.

بازار ارزهای دیجیتال این روزها در میان هیاهوی اخبار منفی، آرام آرام دارد جهت خودش را پیدا می‌کند. تنش‌های سیاسی اگرچه در کوتاه‌مدت فشار فروش ایجاد کرده‌اند، اما نتوانسته‌اند ساختار بلندمدت بازار را تخریب کنند. پول‌های هوشمند جای ترس را گرفته‌اند و آلت‌کوین‌های منتخب، مسیر خودشان را رفته‌اند.

طلا در اوج است و بیت‌کوین در پایین‌ترین سطح نسبی. تاریخ می‌گوید این فاصله زیاد دوام نمی‌آورد. دیر یا زود، سرمایه‌ها از طلای اشباع‌شده به سمت بیت‌کوین عقب‌مانده خواهد چرخید. و وقتی بیت‌کوین حرکت کند، فضا برای پرواز آلت‌کوین‌ها باز می‌شود.

فعلاً همه چشم‌ها به ۶۸ هزار دلار دوخته شده است. اگر این قلعه حفظ شود، باید خودمان را برای یک آلت‌سیزن تاریخی آماده کنیم. اگر بشکند، باز هم جای نگرانی نیست. کف‌های عمیق‌تر، فرصت‌های بهتری برای خرید ایجاد می‌کنند.