خرید نهنگ‌ها و امید به دیپلماسی

پس از روزهای پرنوسان و ریزش‌های پیاپی، بازار ارزهای دیجیتال امروز نفس عمیقی کشید. بیت‌کوین با ۵.۵ درصد افزایش به ۶۶,۲۳۳ دلار صعود کرد و ارزش کل بازار با ۲.۷ درصد رشد به ۲.۲۵ تریلیون دلار رسید.

به گزارش هفت کریپتو، جهش ناگهانی در بازار رمزارزها در شرایطی رخ داده که کمتر کسی انتظار بازگشت سریع قیمت‌ها را داشت. اما پشت پرده این رالی چیست؟ خرید نهنگ‌ها، لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت، رالی بازارهای سهام و امید به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، همه دست به دست هم داده‌اند تا امروز بازار کریپتو سبزپوش شود. گزارشی از علل این صعود و چشمانداز پیش رو.

خرید نهادی موتور محرک اصلی

مهم‌ترین عامل این رالی صعودی، امروز خرید گسترده سرمایه‌گذاران نهادی در کف قیمت بوده است. داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد نهنگ‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ در روزهای اخیر به شدت اقدام به انباشت بیت‌کوین کرده‌اند. این خریدهای سنگین، نه تنها از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کرد، بلکه موتور محرک بازگشت شد.

ربات‌های معاملاتی کریپتو: بررسی نحوه کار و تاثیرات آن‌ها

سرمایه‌گذاران نهادی معمولاً با دید بلندمدت وارد بازار می‌شوند و حضور آنها در سطوح پایین قیمتی، نشانه‌ای از باور به ارزندگی این سطوح است. به عبارت دیگر، آنها معتقدند بیت‌کوین در محدوده ۶۰ هزار دلار، فرصتی برای خرید است نه فروش.

لیکویید شدن شورت‌ها؛ سوخت آتش صعود

در کنار خرید نهادی، موج لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت (فروش استقراضی) نیز به شدت رالی صعودی را تقویت کرد. حدود ۱۵۴ میلیون دلار پوزیشن شورت در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده است. این حجم از لیکوییدی، مانند سوختی بر آتش صعود عمل کرد و به بازگشت سریع قیمت‌ها کمک شایانی نمود.

مکانیسم این پدیده ساده است: وقتی قیمت شروع به رشد می‌کند، پوزیشن‌های شورت که روی کاهش قیمت شرط بسته بودند، متضرر می‌شوند و برای جلوگیری از ضرر بیشتر، مجبور به خرید (بستن پوزیشن) می‌شوند. این خرید اجباری، خود تقاضای جدیدی ایجاد می‌کند و قیمت را بالاتر می‌برد. این چرخه می‌تواند تا زمانی که تمام پوزیشن‌های شورت لیکویید شوند، ادامه یابد.

رالی بازارهای سهام و افزایش ریسک‌پذیری

همزمان با رشد بازار کریپتو، بازارهای سهام در آسیا و آمریکا نیز روزهای سبزی را پشت سر می‌گذارند. رالی بازار سهام تکنولوژی در آسیا و رشد شاخص‌های S&P 500 و Russell 2000، نشان‌دهنده افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران در بازارهای جهانی است.

وقتی بازارهای سنتی مانند سهام صعودی می‌شوند، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به ورود به دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال پیدا می‌کنند. این همبستگی مثبت در روزهای اخیر به خوبی دیده شده است.

کاهش تنش‌ها در خاورمیانه

یکی دیگر از عوامل مؤثر بر این رالی، امید به کاهش تنش‌ها بین ایران و آمریکا است. گزارش‌ها حاکی از آن است که تلاش‌های دیپلماتیک برای حل و فصل اختلافات در حال انجام است و این موضوع فشار بر دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است.

تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همواره به عنوان یک عامل ریسک برای بازارهای جهانی محسوب می‌شود و هرگونه نشانه از کاهش این تنش‌ها، می‌تواند به رشد دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها منجر شود.

بررسی تک تک ارزها

در این رالی صعودی، بیت‌کوین با ۵.۵ درصد افزایش، به سقف روزانه ۶۶,۲۳۳ دلار رسید و سپس بالاتر از ۶۵ هزار دلار تثبیت شد؛ سطحی که اکنون به عنوان حمایت روانی عمل می‌کند. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین، رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.

آلت‌کوین‌ها نیز از این موج صعودی بی‌نصیب نماندند و بسیاری از آنها رشدهای دو رقمی را ثبت کردند. ارزش کل بازار با ۲.۷ درصد رشد، به ۲.۲۵ تریلیون دلار افزایش یافته است.

رالی ادامه‌دار یا موقتی؟

با وجود این رشد چشمگیر، تحلیلگران هنوز درباره موقت یا ادامه‌دار بودن این رالی اختلاف نظر دارند. برخی معتقدند با توجه به خرید نهادی و بهبود احساسات بازار، می‌توان انتظار تداوم این روند را داشت. برخی دیگر هشدار می‌دهند که این رشد ممکن است صرفاً یک «کمبک خرسی» باشد و به زودی بازار دوباره به روند نزولی خود بازگردد.

آنچه مسلم است، ترکیب عوامل بنیادی، تکنیکال و بهبود بازارهای سهام و کاهش تنش‌ها دست به دست هم داده‌اند تا امروز بازار کریپتو سبزپوش شود. اما سرمایه‌گذاران باید هوشیار باشند که در چنین شرایطی، نوسانات شدید همچنان ادامه خواهد داشت و تصمیم‌گیری هیجانی می‌تواند پرهزینه باشد.