نفت ۹۰ دلاری بازار فلزات گران‌بها را به هم ریخت؛ طلا و نقره چرا عقب نشستند؟

به گزارش هفت کریپتو و به نقل از اقتصادنیوز، بازار جهانی فلزات گران‌بها در شرایطی معاملات خود را دنبال می‌کند که ترکیبی از سیگنال‌های متضاد، مسیر قیمت‌ها را پیچیده کرده است. از یک سو، کاهش نسبی فشارهای تورمی در آمریکا و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از تنش‌های خاورمیانه، همچنان تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را حفظ کرده است؛ اما از سوی دیگر، قدرت گرفتن دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و نگرانی‌ها درباره تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، مانعی جدی در برابر ادامه روند صعودی این فلز ایجاد کرده است.

در معاملات اخیر، طلا پس از نزدیک شدن به محدوده ۴۱۱۴ دلار، بار دیگر تحت فشار فروش قرار گرفت و به محدوده ۴۰۵۰ دلار بازگشت. همزمان نقره نیز با وجود حفظ حمایت‌های کلیدی، نتوانست مقاومت ۶۰ دلاری را پشت سر بگذارد. در شرایطی که بازار انرژی با تداوم تنش‌ها و رشد نفت برنت تا نزدیکی ۹۰ دلار روبه‌رو است، معامله‌گران اکنون چشم به داده‌های اقتصادی آینده آمریکا، انتظارات مربوط به نرخ بهره ماه سپتامبر و تحولات ژئوپلیتیکی دوخته‌اند تا مسیر بعدی طلا و نقره را مشخص کنند.

به گزارش کیتکونیوز، طلا و نقره در معاملات روز جمعه بازار آمریکا در ساعات پایانی با کاهش قیمت همراه شدند؛ چراکه تقویت دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و رشد قیمت نفت، اثر حمایتی داده‌های ضعیف‌تر از انتظار تورم PCE در روز پنج‌شنبه را از بین بردند.

هر اونس طلای نقدی معاملات هفته را با قیمت ۴۰۴۲.۶۷ دلار به پایان رساند که نسبت به روز قبل ۶۰.۹۱ دلار، معادل ۱.۴۸ درصد کاهش داشت.

همچنین هر اونس نقره نقدی با قیمت ۵۷.۶۵۶۹ دلار بسته شد و با افت ۱.۳۵۳۱ دلاری، کاهش ۲.۲۹ درصدی را در آخرین روز معاملاتی هفته به ثبت رساند.

نوسان طلا بین حمایت ۴۰۰۰ دلاری و مقاومت ۴۱۱۴ دلاری

دامنه نوسان قیمت طلا در معاملات روز جمعه بین ۴۰۱۸.۲۰ دلار تا ۴۱۱۲.۸۰ دلار بود. این فلز گران‌بها همچنان بالاتر از محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار باقی ماند، اما نتوانست سطح شکست صعودی روز پنج‌شنبه در ۴۱۰۱ دلار و همچنین مقاومت ۴۱۱۴ دلاری را حفظ کند؛ سطحی که در آخرین بررسی تکنیکال کوتاه‌مدت به‌عنوان مقاومت کلیدی معرفی شده بود.

نقره نیز در بازه ۵۶.۸۶ دلار تا ۵۹.۳۰ دلار نوسان داشت. این فلز توانست بالاتر از کف روزانه ۵۶.۸۶ دلار باقی بماند، اما موفق نشد حرکت صعودی خود را در محدوده مقاومتی ۵۹ تا ۶۰.۰۳ دلار تثبیت کند.

در بازار سهام آمریکای شمالی، شاخص‌ها روز جمعه با رشد بسته شدند؛ رشدی که عمدتاً تحت تأثیر عملکرد مثبت آمازون و سهام بزرگ فناوری رقم خورد. با این حال، ضعف سهام اپل و افزایش قیمت نفت باعث شد تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک محدود باقی بماند.

شاخص S&P 500 با رشد ۰.۷ درصدی به ۷۴۸۹.۷۲ واحد رسید. شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۱ درصد افزایش یافت و در سطح ۲۵ هزار و ۳۷۳.۸۵ واحد بسته شد. شاخص داوجونز صنعتی با رشد ۰.۵ درصدی به ۵۲ هزار و ۴۸۵.۰۳ واحد رسید. در مقابل، شاخص راسل ۲۰۰۰ با افت ۰.۵ درصدی در سطح ۲۹۳۱.۳۴ واحد قرار گرفت.

در کانادا نیز شاخص اصلی بورس تورنتو (S&P/TSX Composite) با کاهش ۲۷۹.۷۰ واحدی معادل ۰.۷۹ درصد، به ۳۵ هزار و ۲۲۶.۱۴ واحد رسید.

بازارهای سهام اروپا نیز معاملات روز جمعه را با افزایش به پایان رساندند. بهبود عملکرد سهام فناوری و کاهش قیمت نفت در ساعات ابتدایی روز از عوامل حمایت‌کننده از تقاضای ریسک در بازار بود.

شاخص استاکس اروپا ۶۰۰ با رشد ۰.۸ درصدی به رکورد تاریخی جدیدی رسید. شاخص دکس آلمان ۰.۷ درصد افزایش یافت، شاخص کک ۴۰ فرانسه ۰.۷ درصد رشد کرد و شاخص فوتسی ۱۰۰ لندن نیز ۰.۶ درصد بالا رفت. همچنین شاخص فوتسی MIB ایتالیا ۰.۶ درصد افزایش ثبت کرد.

تصمیم فدرال رزرو، داده‌های تورمی و فشار نرخ بهره بر طلا

موضع معامله‌گران پس از تصمیم روز چهارشنبه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC)، داده‌های تولید ناخالص داخلی و PCE روز پنج‌شنبه و گزارش احساسات مصرف‌کننده روز جمعه همچنان دوطرفه باقی مانده است؛ اما در مجموع شرایط همچنان برای فلزات گران‌بها محدودکننده ارزیابی می‌شود.

فدرال رزرو در نشست اخیر خود نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. این تصمیم با رأی ۹ عضو موافق در برابر ۳ عضو مخالف تصویب شد؛ سه مقام فدرال رزرو خواستار افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بودند.

داده‌های روز پنج‌شنبه نشان داد اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه دوم سال با نرخ سالانه ۱.۵ درصد رشد کرده است؛ رقمی که نسبت به رشد ۲.۱ درصدی سه‌ماهه نخست کاهش یافته است.

همچنین شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه ژوئن ۰.۱ درصد کاهش یافت و نرخ سالانه آن به ۳.۷ درصد رسید. شاخص Core PCE که هزینه‌های غذا و انرژی را حذف می‌کند، در ماه گذشته ۰.۱ درصد افزایش یافت و رشد سالانه آن به ۳.۳ درصد کاهش پیدا کرد.

تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری نیز به ۱۹۷ هزار مورد افزایش یافت؛ سطحی که همچنان از نظر تاریخی پایین محسوب می‌شود. گزارش نهایی شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه نیز به ۵۵.۲ واحد رسید، در حالی که انتظارات تورمی یک‌ساله کاهش یافت.

این داده‌ها از سناریوی ثابت ماندن نرخ بهره توسط فدرال رزرو حمایت می‌کنند، اما احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را به‌طور کامل از بین نمی‌برند.

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا همچنان در محدوده ۴.۷ درصد باقی ماند و همین موضوع باعث شد طلا، با وجود کاهش فشارهای تورمی، همچنان در معرض فشار نرخ‌های بهره واقعی قرار داشته باشد.

بحران تنگه هرمز، نفت ۹۰ دلاری و دوگانگی بازار طلا

وضعیت تنگه هرمز را می‌توان به‌عنوان مسیر باز اما به‌شدت تحت فشار ناشی از فعالیت‌های نظامی، حمل‌ونقل دریایی و تلاش‌های دیپلماتیک توصیف کرد.

قیمت نفت روز جمعه بیش از یک درصد افزایش یافت و بهترین عملکرد ماهانه خود از ماه مارس را ثبت کرد؛ چراکه ادامه جنگ ایران باعث اختلال در مسیرهای مهم کشتیرانی و حفظ «صرف ریسک جنگ» در بازار نفت شده است.

قیمت نفت برنت در محدوده ۹۰.۱۲ دلار در هر بشکه قرار داشت و در ماه ژوئیه بیش از ۲۰ درصد رشد کرد. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز در محدوده میانی کانال ۸۰ دلار معامله شد.

برای بازار طلا، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی اثر دوگانه دارد. از یک سو، افزایش نااطمینانی سیاسی و امنیتی تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کند؛ اما از سوی دیگر، رشد قیمت نفت نگرانی‌های تورمی را افزایش داده، بازده اوراق را بالا نگه می‌دارد و مسیر صعودی طلا را محدود می‌کند.

در مجموع، معاملات روز جمعه در بازارهای جهانی با ترکیب افزایش سهام، رشد نفت، بالا ماندن بازده اوراق، تقویت دلار و فشار بر فلزات گران‌بها همراه بود.

معامله‌گران اکنون روند قیمت‌گذاری نرخ بهره فدرال رزرو برای ماه سپتامبر، داده‌های اشتغال آمریکا در هفته آینده، واکنش بازار به آخرین آمار انتظارات تورمی ماه ژوئیه و هرگونه اختلال جدید در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز یا دریای سرخ را زیر نظر دارند.

اگر طلا بتواند بالاتر از سطح ۴۰۱۸.۲۰ دلار باقی بماند، ساختار حمایتی محدوده ۴۰۰۰ دلار همچنان حفظ خواهد شد. اما شکست این سطح می‌تواند بار دیگر قیمت را به سمت اهداف ۳۹۹۵.۲۰ دلار و سپس ۳۹۵۹.۸۰ دلار هدایت کند.

دلار قوی و بازده ۴.۷ درصدی؛ سد راه فلزات گران‌بها

در بازارهای خارجی، قیمت نفت خام نیویورک (WTI) تقویت شد و در محدوده میانی کانال ۸۰ دلار معامله شد، در حالی که نفت برنت در نزدیکی ۹۰.۱۲ دلار قرار داشت.

شاخص دلار آمریکا نیز قدرتمند باقی ماند و بالاتر از سطح ۱۰۱ واحد تثبیت شد. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز در محدوده ۴.۷ درصدی معامله شد.

از منظر تکنیکال، فروشندگان طلا در کوتاه‌مدت همچنان برتری دارند؛ چراکه قیمت این فلز پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در سطح ۴۰۵۸ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در سطح ۴۰۷۱ دلار قرار گرفته است.

طلا همچنین نتوانست رشد روز پنج‌شنبه بالاتر از ۴۱۰۱.۱۰ دلار را حفظ کند.

هدف بعدی خریداران طلا، بازگشت قیمت به بالای ۴۱۰۱.۱۰ دلار است. در صورت عبور پایدار از این سطح، مسیر برای حرکت به سمت ۴۱۱۴ دلار و سپس ۴۱۶۶ دلار باز خواهد شد.

در مقابل، هدف بعدی فروشندگان شکستن حمایت ۴۰۱۸.۲۰ دلار است که در صورت تحقق، اهداف پایین‌تر ۳۹۹۵.۲۰ دلار و سپس ۳۹۵۹.۸۰ دلار فعال خواهند شد.

نخستین مقاومت مهم طلا در ۴۱۰۱.۱۰ دلار و پس از آن ۴۱۱۴ دلار قرار دارد. حمایت‌های اصلی نیز ۴۰۱۸.۲۰ دلار و سپس ۳۹۹۵.۲۰ دلار هستند.

نقره در محاصره مقاومت ۶۰ دلاری

در بازار نقره نیز فروشندگان در کوتاه‌مدت دست بالا را دارند. قیمت نقره پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در سطح ۵۸.۱۱ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در سطح ۵۸.۷۸ دلار قرار گرفته است.

این فلز نتوانست حرکت روز جمعه به سمت ۵۹.۳۰ دلار را حفظ کند.

هدف بعدی خریداران نقره عبور دوباره قیمت از سطح ۵۹ دلار است. در صورت شکست این مقاومت، اهداف بعدی ۶۰.۰۳ دلار و سپس ۶۱.۰۳ دلار خواهند بود.

در سمت مقابل، فروشندگان برای ادامه فشار نزولی به دنبال شکستن حمایت ۵۶.۸۶ دلار هستند. در این صورت اهداف بعدی در ۵۶.۱۱ دلار و سپس ۵۴.۸۴ دلار قرار خواهند داشت.

اولین مقاومت نقره در ۵۹ دلار و پس از آن ۶۰.۰۳ دلار است. حمایت‌های مهم نیز در ۵۶.۸۶ دلار و ۵۶.۱۱ دلار قرار دارند.