در چنین شرایطی، هر داده اقتصادی جدید از آمریکا میتواند مسیر بعدی بازار را تعیین کند. گزارش ضعیفتر از انتظار اشتغال در ماه ژوئن امیدها برای کاهش فشار پولی را افزایش داد، اما تأکید دوباره فدرال رزرو بر تداوم ریسکهای تورمی باعث شد سرمایهگذاران همچنان محتاط باقی بمانند.
اکنون نگاه بازار به مجموعهای از عوامل کلیدی دوخته شده است؛ از انتشار آمار تورم مصرفکننده آمریکا گرفته تا اظهارات مقامهای فدرال رزرو و سرنوشت تنشهای امنیتی در مسیر حیاتی تنگه هرمز؛ عواملی که میتوانند تعیین کنند حرکت بعدی طلا، ادامه مسیر صعودی خواهد بود یا آغاز یک موج اصلاحی جدید.
به گزارش کیتکونیوز، قیمت نقدی طلا و نقره در معاملات اواخر روز جمعه در بازار آمریکا کاهش یافت؛ زیرا افزایش بازده اوراق خزانهداری و انتظارات تثبیتشده درباره سیاست نرخ بهره فدرال رزرو، اثرات ناشی از تضعیف دلار آمریکا و افزایش دوباره ریسکهای ژئوپلیتیکی مرتبط با تنگه هرمز را خنثی کرد.
در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی با قیمت حدود ۴۱۱۸.۶۶ دلار معامله میشد که ۰.۱۳ درصد کاهش داشت. همچنین هر اونس نقره نقدی با افت ۰.۹۰ درصدی در سطح ۵۹.۸۰۹ دلار قرار گرفت.
دامنه نوسان روزانه طلا بین ۴۰۲۱ دلار تا ۴۱۳۸ دلار بود؛ به این ترتیب فلز زرد همچنان بالاتر از محدوده ۴۰۰۰ دلار باقی ماند، اما نتوانست از منطقه مقاومتی ۴۱۸۰ تا ۴۲۰۰ دلار عبور کند؛ محدودهای که رشد بازگشتی این هفته را محدود کرده بود.
دامنه نوسان نقره نیز بین ۵۸.۵۳ دلار تا ۶۰.۸۹ دلار ثبت شد. این فلز گرانبها نتوانست حرکت خود بالای سطح ۶۰ دلار را حفظ کند و هفته را پایینتر از محدوده مقاومتی ۶۱ تا ۶۲ دلار به پایان رساند.
دادههای اشتغال آمریکا و صورتجلسه فدرال رزرو، مسیر فلزات گرانبها را پیچیده کردند
پس از انتشار گزارش اشتغال ماه ژوئن در پنجشنبه گذشته و همچنین انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه، موقعیتگیری معاملهگران در بازار فلزات گرانبها همچنان ترکیبی و محتاطانه باقی مانده است.
تعداد فرصتهای شغلی ایجادشده در ماه ژوئن تنها ۵۷ هزار مورد افزایش یافت؛ رقمی که حدود نیمی از انتظارات بازار بود. نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۲ درصد ثابت ماند و آمار اشتغال ماههای آوریل و مه در مجموع ۷۴ هزار شغل کمتر از برآوردهای قبلی اصلاح شد.
ضعف این گزارش اشتغال در ابتدا از قیمت طلا حمایت کرد، زیرا اعتماد بازار نسبت به احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاهمدت کاهش یافت. با این حال، صورتجلسه فدرال رزرو بار دیگر ریسکهای تورمی را در مرکز توجه قرار داد و باعث شد معاملهگران تمایل کمتری به قیمتگذاری یک چرخش کاملاً انبساطی از سوی بانک مرکزی آمریکا داشته باشند.
بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله آمریکا در پایان معاملات روز جمعه نزدیک به ۴.۵۵ درصد قرار داشت، در حالی که بازده اوراق دوساله بالاتر از ۴.۲۰ درصد باقی ماند. شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز در محدوده ۱۰۰.۸۷ معامله شد.
این شرایط باعث شده است طلا از کاهش شتاب استخدام در اقتصاد آمریکا حمایت بگیرد، اما فشار ناشی از نرخهای بهره واقعی بالا همچنان مانع رشد بیشتر قیمت آن شود.
تنگه هرمز؛ عامل حمایتی برای طلا اما محدودکننده رشد بیشتر قیمتها
وضعیت تنگه هرمز را باید در شرایط فعلی «تردد آزاد همراه با افزایش ریسکهای نظامی و کشتیرانی» توصیف کرد، نه بسته شدن قطعی این مسیر راهبردی.
پس از آنکه آمریکا اعلام کرد یک دور از حملات خود را به پایان رسانده است، حملاتی بدون پذیرش مسئولیت مشخص به بخشهایی از ایران انجام شد. در همین حال، تهران همچنان تأکید کرده است که تنگه هرمز باید تحت کنترل این کشور باشد و کشتیها برای عبور از این مسیر باید هزینه پرداخت کنند.
هشدارهای دریایی همچنان به کشتیها توصیه میکنند پس از حملات قبلی علیه شناورهای تجاری، مسیر جنوبی از طریق آبهای عمان را انتخاب کنند.
قیمت نفت همچنان پایینتر از سطوح ثبتشده در دوران اوج تنشهای نظامی قرار دارد، اما بالاتر از سطح پیش از آغاز تشدید بحران معامله میشود؛ موضوعی که باعث حفظ بخشی از پریمیوم ریسک تورمی در بازار شده است.
برای طلا، اثر ریسک هرمز دوگانه است: از یک سو افزایش نگرانیها درباره این مسیر حیاتی، تقاضای داراییهای امن را تقویت میکند؛ اما از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت، تداوم نگرانیهای تورمی و بالا ماندن بازده اوراق، رشد بیشتر قیمت طلا را محدود میکند.
معاملهگران در هفته آینده انتشار آمار تورم مصرفکننده آمریکا (CPI)، شهادت کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنگره و همچنین هرگونه اختلال جدید در مسیرهای کشتیرانی تنگه هرمز را زیر نظر خواهند داشت.
انتشار عددی پایینتر از انتظار برای تورم میتواند فشار ناشی از نرخهای بهره واقعی را کاهش دهد و مسیر طلا را برای بازگشت به محدوده مقاومتی ۴۱۸۰ تا ۴۲۰۰ دلار هموار کند. در مقابل، جهش دوباره قیمت نفت میتواند بار دیگر کانال اثرگذاری تورم و نرخ بهره را به کانون توجه بازار بازگرداند.
در بازارهای خارجی، قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در معاملات نیویورک اندکی کاهش یافت و حوالی ۷۲ دلار در هر بشکه معامله شد. نفت برنت نیز نزدیک به ۷۷ دلار قرار داشت. شاخص دلار آمریکا در سطح ۱۰۰.۸۷ ثابت ماند و بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا نیز در محدوده ۴.۵۵ درصد معامله شد.
تحلیل تکنیکال؛ برتری کوتاهمدت فروشندگان طلا و نقره
از منظر تکنیکال، فروشندگان طلای نقدی در کوتاهمدت همچنان برتری دارند، زیرا قیمتها پایینتر از مقاومتهای کلیدی روند، شامل میانگین متحرک ۲۰ روزه و خط روند صعودی، باقی ماندهاند.
هدف بعدی خریداران طلا، بازگرداندن قیمت به بالای سطح ۴۱۳۸ دلار است. در صورت تداوم رشد، اهداف بعدی ۴۲۰۳ دلار و سپس میانگین متحرک ۵۰ روزه در نزدیکی ۴۳۵۲ دلار خواهد بود.
در مقابل، هدف بعدی فروشندگان شکست سطح ۴۰۲۱ دلار است. در صورت عبور قیمت به زیر این سطح، اهداف پایینتر ۳۹۴۲ دلار و سپس ۳۸۸۶ دلار دنبال خواهند شد.
نخستین مقاومتهای طلا در سطوح ۴۱۳۸ دلار و سپس ۴۲۰۳ دلار قرار دارند. نخستین حمایتها نیز در ۴۰۲۱ دلار و سپس ۳۹۴۲ دلار دیده میشوند.
در بازار نقره نیز فروشندگان در کوتاهمدت همچنان دست بالا را دارند؛ زیرا قیمت نتوانست بالای ۶۰ دلار تثبیت شود و پایینتر از میانگین متحرک قرمز در سطح ۶۲.۸۱ دلار باقی ماند.
هدف بعدی خریداران نقره، رساندن قیمت به بالای ۶۱.۷۱ دلار است. عبور از این سطح میتواند مسیر حرکت به سوی ۶۲.۸۱ دلار و سپس منطقه مقاومتی ۶۵ تا ۶۶ دلار را باز کند.
در سمت مقابل، هدف نزولی فروشندگان شکست سطح ۵۸.۲۷ دلار است که در صورت تحقق، اهداف بعدی ۵۵.۶۰ دلار و سپس ۵۲ دلار خواهند بود.
مقاومتهای نخست نقره در ۶۱.۷۱ دلار و ۶۲.۸۱ دلار قرار دارند و حمایتهای بعدی نیز در سطوح ۵۸.۲۷ دلار و ۵۵.۶۰ دلار مشاهده میشوند.
مهمترین اخبار
بدون دیدگاه