دامیننس بیت‌کوین چیست؟ بررسی نمودار لحظه‌ای و سهم بازار این ارز

دامیننس بیت‌کوین یا «Bitcoin Dominance» نشان‌دهنده درصدی از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است که در اختیار بیت‌کوین قرار دارد. به بیان ساده، این شاخص مشخص می‌کند چه مقدار از کل سرمایه موجود در بازار کریپتو به بیت‌کوین و چه مقدار به سایر آلت‌کوین‌ها اختصاص یافته است؛ بنابراین، دامیننس در واقع همان سهم بازار بیت‌کوین از کل ارزش ارزهای دیجیتال است.

از آن‌جایی که بیت کوین اولین ارز دیجیتال جهان است و بیشترین ارزش بازار را دارد، معمولاً به‌عنوان معیار و شاخص اصلی کل بازار شناخته می‌شود. تغییرات در نمودار دامیننس بیت کوین می‌تواند اطلاعات مهمی درباره رفتار سرمایه‌گذاران و وضعیت کلی بازار ارائه دهد. این شاخص فقط یک عدد نیست، بلکه نوعی دماسنج برای سنجش احساسات بازار و جهت حرکت سرمایه‌ها محسوب می‌شود.

زمانی که دامیننس بیت کوین بالا می‌رود، معمولاً نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به بیت کوین است. در چنین شرایطی، بسیاری از فعالان بازار بیت کوین را امن‌تر از آلت کوین‌ها می‌دانند و سرمایه خود را از ارزهای کوچک‌تر خارج کرده و به بیت کوین منتقل می‌کنند. این اتفاق اغلب در دوره‌های عدم قطعیت، اصلاح بازار یا ترس از ریزش شدید رخ می‌دهد. در این مواقع، بیت کوین نقش یک دارایی امن‌تر را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند.

در مقابل، کاهش دامیننس بیت کوین معمولاً به معنای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به آلت کوین‌ها است. این وضعیت اغلب در بازارهای صعودی یا بول‌ران‌ها دیده می‌شود. زمانی که ریسک‌پذیری در بازار بالا می‌رود، معامله‌گران به دنبال بازدهی بیشتر هستند و سرمایه خود را به سمت پروژه‌های کوچک‌تر و پرریسک‌تر هدایت می‌کنند. در نتیجه، سهم آلت کوین‌ها از کل بازار افزایش می‌یابد و دامیننس بیت کوین کاهش پیدا می‌کند.

برای درک بهتر، فرض کنید ارزش کل بیت کوین ۹ تریلیون دلار و ارزش کل سایر ارزهای دیجیتال ۱ تریلیون دلار باشد. در این حالت، دامیننس بیت کوین برابر با ۹۰ درصد خواهد بود. این عدد نشان می‌دهد که بیت کوین تقریباً تمام بازار کریپتو را در اختیار دارد و آلت‌کوین‌ها سهم بسیار کوچکی از سرمایه کل بازار دارند.

بررسی دامیننس بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تغییرات مهم بازار را زودتر تشخیص دهند. با تحلیل این شاخص می‌توان فهمید که سرمایه در حال حرکت به سمت بیت کوین است یا به سمت آلت کوین‌ها. همچنین دامیننس بیت کوین می‌تواند در کنار سایر ابزارهای تحلیلی، برای تصمیم‌گیری بهتر در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد. دامیننس بیت کوین بازتابی از احساسات بازار، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و جهت جریان سرمایه در دنیای کریپتو است و به همین دلیل، یکی از مفاهیم کلیدی و مهم در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود.

دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه می‌شود؟

دامیننس بیت کوین با استفاده از یک فرمول ساده محاسبه می‌شود و هدف آن نشان دادن سهم بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال است. این شاخص بر پایه ارزش بازار یا مارکت کپ محاسبه می‌شود، نه قیمت یا حجم معاملات به‌تنهایی. به همین دلیل، دامیننس بیت کوین تصویر دقیق‌تری از تمرکز سرمایه در بازار کریپتو ارائه می‌دهد.

فرمول محاسبه دامیننس بیت کوین به این صورت است:

دامیننس بیت کوین (%) = (ارزش بازار بیت کوین ÷ ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال) × ۱۰۰

یعنی ارزش بازار بیت کوین تقسیم بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال و سپس ضرب عدد به‌دست‌آمده در ۱۰۰. نتیجه این محاسبه به‌صورت درصد بیان می‌شود و نشان می‌دهد چه میزان از کل سرمایه بازار در بیت کوین قرار دارد.

برای محاسبه ارزش بازار بیت کوین، قیمت فعلی هر واحد بیت کوین در تعداد بیت کوین‌های در گردش ضرب می‌شود. تعداد بیت کوین‌های در گردش عددی ثابت نیست و باید آن را به صورت لحظه‌ای چک کنید.

در سمت دیگر، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال شامل مجموع ارزش بازار تمام رمزارزها است. این عدد فقط به بیت کوین محدود نمی‌شود و ارزهایی مانند اتریوم، تتر و هزاران آلت کوین دیگر را نیز در بر می‌گیرد. ارزش کل بازار کریپتو از جمع ارزش بازار تمام این دارایی‌ها به دست می‌آید و معمولاً توسط پلتفرم‌های داده‌محور مختلف محاسبه و به‌روزرسانی می‌شود.

برای درک بهتر، فرض کنید ارزش بازار بیت کوین ۸۴۷ میلیارد دلار و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۱.۶ تریلیون دلار باشد. با قرار دادن این اعداد در فرمول، دامیننس بیت کوین برابر با حدود ۵۳ درصد خواهد شد. این عدد نشان می‌دهد که در آن زمان، بیش از نیمی از کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال به بیت کوین اختصاص دارد.

نکته مهم این است که ممکن است عدد دامیننس بیت کوین در پلتفرم‌های مختلف کمی متفاوت باشد. دلیل این اختلاف، تفاوت در نحوه محاسبه ارزش کل بازار است. برخی وب‌سایت‌ها همه توکن‌ها را در محاسبه لحاظ می‌کنند و برخی دیگر بعضی از پروژه‌ها یا توکن‌های خاص را کنار می‌گذارند. با این حال، روش محاسبه دامیننس در همه این پلتفرم‌ها یکسان است و اختلاف‌ها معمولاً جزئی هستند.

استفاده از ارزش بازار به‌جای قیمت یا حجم معاملات باعث می‌شود دامیننس بیت کوین تمرکز سرمایه را بهتر نشان دهد. قیمت به‌تنهایی نمی‌تواند بیانگر میزان سرمایه موجود در یک دارایی باشد و حجم معاملات نیز بیشتر نوسانات کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. اما مارکت کپ دید کلی‌تری از جایگاه بیت کوین در کل بازار کریپتو ارائه می‌کند.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

دامیننس بیت کوین برای بخش بزرگی از سرمایه گذاران و تریدرهای ارز دیجیتال حائز اهمیت است. برخی از مهم‌ترین دلایل مهم بودن دامیننس بیت کوین عبارت است از:

نشان‌دهنده جهت کلی بازار

دامیننس بیت کوین به درک مسیر حرکت بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. این شاخص نشان می‌دهد سرمایه‌ها بیشتر به سمت بیت کوین در حرکت هستند یا به سمت آلت‌کوین‌ها. زمانی که دامیننس بالا است، معمولاً بیت کوین عملکرد بهتری نسبت به سایر ارزها دارد و تمرکز بازار روی آن بیشتر می‌شود.

نمایانگر احساسات سرمایه‌گذاران

دامیننس بیت کوین بازتابی از احساسات غالب در بازار است. در دوره‌های عدم اطمینان، نوسان شدید یا ترس، سرمایه‌گذاران اغلب بیت کوین را امن‌تر می‌دانند. در نتیجه سرمایه از آلت‌کوین‌ها خارج شده و وارد بیت کوین می‌شود و دامیننس افزایش پیدا می‌کند.

نشانه افزایش یا کاهش ریسک‌پذیری

کاهش دامیننس بیت کوین معمولاً نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر شده‌اند. در این شرایط، توجه بازار به سمت آلت‌کوین‌ها می‌رود و سرمایه‌گذاران به دنبال سودهای بالاتر هستند. این وضعیت اغلب در بازارهای صعودی دیده می‌شود.

کمک به تصمیم‌گیری در تنوع سبد سرمایه‌گذاری

بررسی دامیننس بیت کوین می‌تواند به سرمایه‌گذاران در مدیریت پرتفوی کمک کند. دامیننس بالا ممکن است نشان دهد تمرکز بیش از حد روی بیت کوین شکل گرفته و زمان مناسبی برای تنوع‌بخشی است. دامیننس پایین نیز می‌تواند فرصت مناسبی برای افزایش سهم بیت کوین در سبد باشد.

معیار سنجش بلوغ بازار ارزهای دیجیتال

در سال‌های ابتدایی، بیت کوین تقریباً کل بازار کریپتو را در اختیار داشت. با رشد پروژه‌های جدید و کاربردهای متنوع، سهم بیت کوین کاهش پیدا کرد. از دید بسیاری از تحلیل‌گران، کاهش تدریجی دامیننس نشانه‌ای از بلوغ و گسترش بازار ارزهای دیجیتال است.

ابزار مهم برای استراتژی‌های معاملاتی

تریدرها از دامیننس بیت کوین برای انتخاب بین بیت کوین و آلت کوین‌ها استفاده می‌کنند. افزایش دامیننس معمولاً باعث تمرکز معاملات روی بیت کوین می‌شود. کاهش دامیننس نیز توجه معامله‌گران را به سمت آلت‌کوین‌ها و فرصت‌های سودده‌تر جلب می‌کند.

هشدار درباره داغ شدن بیش از حد بازار

دامیننس پایین بیت کوین در برخی مواقع می‌تواند نشانه بیش‌ازحد داغ شدن بازار باشد. در این شرایط، قیمت بسیاری از آلت‌کوین‌ها به سطوح غیرمنطقی می‌رسد و احتمال شکل‌گیری حباب افزایش می‌یابد. در مقابل، دامیننس بالا اغلب با افت آلت کوین‌ها و احتیاط سرمایه‌گذاران همراه است.

ابزاری برای تحلیل کلی بازار

دامیننس بیت کوین دیدی جامع از وضعیت بازار، جریان سرمایه و رفتار سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. با اینکه این شاخص به‌تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی نیست، اما در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می‌تواند به شناسایی روندها، فرصت‌ها و ریسک‌های بازار ارزهای دیجیتال کمک کند.

نحوه تحلیل و تفسیر دامیننس بیت کوین

بررسی نمودار دامیننس بیت کوین به ما کمک می‌کند میزان اعتماد بازار به بیت کوین را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال درک کنیم. با نگاه به این نمودار می‌توان فهمید سرمایه‌گذاران در هر مقطع زمانی ترجیح می‌دهند سرمایه خود را در بیت کوین نگه دارند یا آن را به سمت آلت کوین‌ها منتقل کنند.

تفسیر روند افزایشی دامیننس بیت کوین

وقتی دامیننس بیت کوین شروع به افزایش می‌کند، این موضوع می‌تواند نشانه تغییرات مهمی در رفتار بازار باشد. روند صعودی دامیننس معمولاً به معنای افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به بیت کوین است و پیام‌های مختلفی را در خود دارد.

1. انتقال سرمایه به سمت بیت کوین: افزایش دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال انتقال دوباره سرمایه خود به بیت کوین هستند. در این شرایط، بیت کوین به‌عنوان گزینه‌ای امن‌تر نسبت به آلت‌ کوین‌ها در نظر گرفته می‌شود و سرمایه‌ها از پروژه‌های کوچک‌تر خارج شده و به بیت کوین وارد می‌شوند.
2. کاهش توجه به آلت‌ کوین‌ها و انتظار بازار: برخی تحلیل‌گران معتقدند کاهش دامیننس بیت کوین می‌تواند نشان‌دهنده حالت انتظار در بازار باشد. در این وضعیت، سرمایه‌گذاران نسبت به آینده آلت‌ کوین‌ها مردد هستند و ترجیح می‌دهند سرمایه خود را موقتاً از آن‌ها خارج کنند تا شرایط بازار شفاف‌تر شود.
3. آمادگی برای اصلاح بازار: برخی فعالان بازار افزایش دامیننس بیت کوین را نشانه‌ای از آمادگی برای اصلاح قیمت‌ها می‌دانند. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بیت کوین را دارایی امن‌تری تلقی می‌کنند و قبل از شروع اصلاح یا ریزش بازار، سرمایه خود را به آن منتقل می‌کنند.

تفسیر روند کاهشی دامیننس بیت کوین

زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش پیدا می‌کند، شرایط بازار معمولاً متفاوت است و رفتار سرمایه‌گذاران تغییر می‌کند. این روند نزولی می‌تواند نشانه‌ای از ورود سرمایه به آلت‌کوین‌ها و افزایش ریسک‌پذیری باشد.

1. افزایش سرمایه‌گذاری در آلت‌ کوین‌ها: کاهش دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه خود را به ارزهای دیجیتال دیگر یا همان آلت‌ کوین‌ها اختصاص دهند. این موضوع معمولاً زمانی رخ می‌دهد که انتظار رشد بیشتر در پروژه‌های کوچک‌تر وجود دارد.
2. افزایش ریسک‌پذیری و بازار صعودی: در دوره کاهش دامیننس، سرمایه‌گذاران از نوسانات بازار استفاده می‌کنند و به دنبال بازدهی بالاتر هستند. این فاز اغلب با بازارهای صعودی همراه است و نشان می‌دهد اعتماد به رشد کلی بازار افزایش یافته است.
3. نشانه آغاز آلت سیزن: یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های کاهش دامیننس بیت کوین، احتمال شروع آلت سیزن است. در این دوره، آلت‌ کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین دارند و رشد آن‌ها از بیت کوین پیشی می‌گیرد. بسیاری از معامله‌گران این مرحله را فرصت مناسبی برای کسب سود می‌دانند.
4. کاربرد عملی تحلیل دامیننس بیت کوین: با دنبال کردن روندهای افزایشی و کاهشی دامیننس بیت کوین، می‌توان زمان مناسب ورود و خروج از بازار را بهتر تشخیص داد. این شاخص به درک رفتار کلی سرمایه‌گذاران، جریان سرمایه و وضعیت روانی بازار کمک می‌کند و در کنار سایر ابزارهای تحلیلی، دید دقیق‌تری از شرایط بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد.

چه عواملی بر دامیننس بیت کوین تاثیر می‌گذارد؟

دامیننس بیت کوین تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل به‌هم‌پیوسته قرار دارد که رفتار سرمایه‌گذاران و شرایط کلی بازار ارزهای دیجیتال را منعکس می‌کنند. این عوامل باعث می‌شوند سهم بیت کوین از کل بازار کریپتو به‌صورت مداوم در حال تغییر باشد و تحلیل آن نیازمند توجه به چند متغیر مهم است.

نوسانات قیمت

یکی از مهم‌ترین عوامل، نوسانات قیمت بیت کوین است. از آن‌جا که دامیننس بر اساس ارزش بازار محاسبه می‌شود، تغییرات قیمت بیت کوین تأثیر مستقیم بر آن دارد. زمانی که قیمت بیت کوین افزایش پیدا می‌کند و قیمت آلت‌ کوین‌ها ثابت می‌ماند، دامیننس بیت کوین به‌طور طبیعی بالا می‌رود. اما اگر کل بازار به‌صورت هم‌زمان رشد کند، ممکن است با وجود افزایش قیمت بیت کوین، دامیننس تغییر چندانی نداشته باشد.

اخبار

اخبار و رویدادهای اختصاصی مرتبط با بیت کوین نیز نقش مهمی در تغییر دامیننس دارند. اخباری مانند تأیید ETFهای بیت کوین، افزایش پذیرش نهادی، یا به‌روزرسانی‌های مهم شبکه می‌توانند باعث رشد قیمت بیت کوین شوند، بدون آن‌که آلت‌ کوین‌ها واکنش مشابهی نشان دهند. در چنین شرایطی، دامیننس بیت کوین به شکل قابل‌توجهی افزایش پیدا می‌کند.

عملکرد آلت کوین‌ها

عملکرد آلت‌ کوین‌ها عامل کلیدی دیگری در تغییر دامیننس بیت کوین است. در دوره‌هایی که بازار وارد فاز آلت سیزن می‌شود، سرمایه از بیت کوین به سمت آلت‌ کوین‌ها منتقل می‌شود و دامیننس کاهش پیدا می‌کند. این چرخه رفتاری در اغلب دوره‌های بازار تکرار شده و یکی از الگوهای شناخته‌شده در بازار ارزهای دیجیتال است.

دسته‌بندی آلت‌کوین‌ها نیز اهمیت زیادی دارد. برخی گروه‌ها مانند توکن‌های مرتبط با اکوسیستم اتریوم، پروژه‌های دیفای، ارزهای حوزه گیم‌فای، توکن‌های NFT یا حتی میم کوین‌ها می‌توانند به‌صورت هم‌زمان رشد کنند. وقتی این بخش‌ها رشد هماهنگ دارند، حجم قابل‌توجهی از سرمایه را جذب می‌کنند و همین موضوع می‌تواند سهم بیت کوین از بازار را کاهش دهد.

بازار صعودی یا نزولی

شرایط کلی بازار، یعنی صعودی یا نزولی بودن آن، تأثیر مستقیمی بر دامیننس بیت کوین دارد. در بازارهای نزولی، معمولاً دامیننس بیت کوین افزایش پیدا می‌کند. دلیل این موضوع تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن‌تر است. بیت کوین به دلیل نقدشوندگی بالا، سابقه طولانی‌تر و پذیرش گسترده‌تر، در این دوره‌ها گزینه‌ای مطمئن‌تر نسبت به آلت‌ کوین‌ها محسوب می‌شود.

در مقابل، در بازارهای صعودی، دامیننس بیت کوین اغلب کاهش می‌یابد. با افزایش اعتماد به بازار و رشد ریسک‌پذیری، سرمایه‌گذاران به دنبال سودهای بالاتر هستند و سرمایه خود را به سمت ارزهای کوچک‌تر هدایت می‌کنند. این جریان سرمایه باعث می‌شود سهم آلت‌کوین‌ها افزایش پیدا کند و دامیننس بیت کوین افت کند.

شرایط نظارتی و قانونی

پذیرش نهادی و تغییرات قانونی نیز از عوامل بسیار تأثیرگذار بر دامیننس بیت کوین هستند. شفاف شدن قوانین مربوط به بیت کوین، ایجاد چارچوب‌های نظارتی مشخص یا ارائه ابزارهای مالی مانند ETFها می‌تواند باعث جذب سرمایه‌های بزرگ به بیت کوین شود. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً مستقیماً روی بیت کوین انجام می‌شوند و تأثیر کمتری روی آلت‌ کوین‌ها دارند.

ورود شرکت‌های بزرگ یا مدیران سرمایه‌گذاری به بیت کوین نیز معمولاً باعث افزایش دامیننس می‌شود. زمانی که یک شرکت اعلام می‌کند بیت کوین را به ذخایر مالی خود اضافه کرده است، فشار خرید بیشتر روی بیت کوین شکل می‌گیرد و این موضوع سهم آن را در بازار افزایش می‌دهد.

عوامل اقتصاد کلان

عوامل اقتصادی و اقتصاد کلان نیز بر دامیننس بیت کوین اثرگذار هستند. نرخ بهره، میزان تورم، سیاست‌های پولی و وضعیت اقتصاد جهانی می‌توانند رفتار سرمایه‌گذاران را تغییر دهند. در شرایطی که اقتصاد با عدم قطعیت مواجه است، تمایل به بیت کوین افزایش پیدا می‌کند و دامیننس بالا می‌رود. در دوره‌های رونق اقتصادی، سرمایه‌گذاران ریسک بیشتری می‌پذیرند و توجه به آلت‌کوین‌ها افزایش می‌یابد.

دامیننس بیت کوین شاخصی است که سهم بیت کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد و بازتابی از احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران در بازار است. این شاخص با محاسبه نسبت ارزش بازار بیت کوین به ارزش کل بازار کریپتو به‌دست می‌آید و به تحلیلگران کمک می‌کند تا جریان سرمایه و میزان ریسک‌پذیری در بازار را بهتر درک کنند. افزایش دامیننس معمولاً نشان‌دهنده تمرکز سرمایه‌ها روی بیت کوین و تمایل به دارایی امن‌تر است، در حالی که کاهش آن معمولاً به رشد آلت کوین‌ها و افزایش ریسک‌پذیری اشاره دارد.

با دنبال کردن تغییرات دامیننس بیت کوین، سرمایه‌گذاران می‌توانند زمان مناسب ورود یا خروج از بازار را تشخیص دهند و استراتژی‌های معاملاتی خود را بهتر برنامه‌ریزی کنند. این شاخص همچنین به‌عنوان معیاری برای سنجش بلوغ بازار، روندهای کلی و وضعیت روانی سرمایه‌گذاران عمل می‌کند. به‌طور کلی دامیننس بیت کوین یکی از ابزارهای کلیدی تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است که به فهم بهتر حرکت سرمایه و شرایط کلی بازار کمک می‌کند.

منبع: سایت نوبیتکس