طلای جهانی در مسیر ریزش، دلار و تورم در نوسان | بازار جنگ را پیش بینی می‌کند؟

قیمت طلا پس از ثبت بالاترین سطح سه هفته‌ای، با کاهش شدید مواجه شد؛ معامله‌گران به داده‌های تورمی آمریکا چشم دوخته‌اند و امیدها به توافق صلح میان آمریکا و ایران کمرنگ شده است.

به گزارش هفت کریپتو به نقل از اقتصادنیوز، بازارهای جهانی طلا و فلزات گرانبها روز سه‌شنبه شاهد نوسانات شدید بودند. پس از آنکه مذاکرات صلح میان ایالات متحده و ایران به بن‌بست رسید و رئیس‌جمهور آمریکا آن را «در وضعیت حیات مصنوعی» توصیف کرد، سرمایه‌گذاران به دنبال داده‌های تورمی کلیدی آمریکا و نشانه‌هایی از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو شدند. این همزمانی با افزایش قیمت نفت و تقویت دلار، فشار مضاعفی بر بازارهای طلا، نقره و پلاتین وارد کرد و روند نزولی این فلزات را سرعت بخشید.

به گزارش رویترز، قیمت طلا روز سه‌شنبه پس از رسیدن به بالاترین سطح سه هفته اخیر، با کاهش مواجه شد؛ این کاهش ناشی از کاهش امیدها به دستیابی به توافق صلح میان ایالات متحده و ایران بود. این وضعیت، باعث تقویت دلار و افزایش نگرانی‌ها نسبت به تورم در آستانه انتشار داده‌های کلیدی تورم در آمریکا شد.

تحلیل بازار کریپتو

قیمت طلای نقدی (Spot) با کاهش ۰.۸ درصدی به ۴,۶۹۷.۹۷ دلار به ازای هر اونس رسید، پس از آنکه در اوایل معاملات آسیایی به بالاترین سطح خود از ۲۱ آوریل صعود کرده بود. قراردادهای آتی طلا برای تحویل در ژوئن نیز ۰.۵ درصد کاهش یافت و به ۴,۷۰۴.۷۰ دلار رسید.

رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، اعلام کرد که آتش‌بس با ایران «روی وضعیت حیات مصنوعی» است، زیرا تهران پیشنهاد آمریکا برای پایان دادن به تنش‌ها را رد کرده و بر فهرستی از خواسته‌ها تأکید دارد که ترامپ آن را «غیرقابل قبول» توصیف کرد. این تحولات سیاسی موجب افزایش نوسانات بازار و تغییرات سریع در قیمت فلزات گرانبها شده است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال پوشش ریسک در برابر تحولات ژئوپلیتیکی هستند.

داده‌های تورمی آمریکا؛ چراغ راه سیاست پولی فدرال رزرو

ایلیا اسپیوواک، رئیس بخش کلان جهانی در شرکت Tastylive، گفت: «ما واقعاً منتظریم ببینیم ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده چه خواهند بود و آیا محرک تورمی قوی‌تر از آنچه انتظار می‌رود، در آن وجود دارد یا خیر.»

این داده‌ها که انتظار می‌رود طی امروز منتشر شوند، می‌توانند سرنخ‌هایی از مسیر سیاست پولی آینده فدرال رزرو به سرمایه‌گذاران ارائه دهند. بازارها قبلاً شاهد تغییر انتظارات برای بسیاری از بانک‌های مرکزی به سمت سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر بوده‌اند و برای فدرال رزرو، این موضوع به معنای حذف تمامی احتمال‌های کاهش نرخ بهره در سال جاری است.

تحقیقات بانک آمریکا و گلدمن ساکس نیز انتظارات خود را از کاهش نرخ بهره در سال جاری کاهش داده‌اند. دلیل این امر، تورم بالا ناشی از قیمت بالای انرژی و تقویت بازار کار اعلام شده است. این تحلیل‌ها نشان می‌دهند که بانک‌های مرکزی به احتمال زیاد برای کنترل تورم، به سیاست‌های پولی سختگیرانه ادامه خواهند داد و این موضوع تأثیر مستقیمی بر بازارهای کالا از جمله طلا دارد.

دلار و نفت؛ افزایش فشار بر فلزات گرانبها

در همین حال، قیمت نفت افزایش یافت و دلار نیز روند صعودی خود از جلسه معاملاتی پیشین را ادامه داد. افزایش قیمت نفت می‌تواند تورم را تشدید کرده و احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کند. در حالی که طلا به‌عنوان پوششی در برابر تورم شناخته می‌شود، نرخ‌های بهره بالا معمولاً فشار مضاعفی بر این دارایی بدون بازده وارد می‌کنند.

سفر دو روزه ترامپ به چین نیز تحت نظر سرمایه‌گذاران قرار دارد؛ در این سفر قرار است او با رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، دیدار کرده و موضوعات گسترده‌ای از جمله مسائل خاورمیانه را مورد بحث قرار دهد. هرگونه پیشرفت یا تنش جدید در این مذاکرات می‌تواند به سرعت بر قیمت فلزات گرانبها تأثیر بگذارد، زیرا بازارها به تحولات ژئوپلیتیکی و تصمیمات کلان اقتصادی حساس هستند.

سقوط سایر فلزات گرانبها؛ نقره، پلاتین و پالادیوم در مسیر نزولی

در بازار سایر فلزات گرانبها نیز کاهش قابل توجهی مشاهده شد. قیمت نقره نقدی ۲.۲ درصد کاهش یافت و به ۸۴.۱۸ دلار به ازای هر اونس رسید. پلاتین با کاهش ۳.۱ درصدی به ۲,۰۶۴.۸۳ دلار رسید و پالادیوم نیز با ۱.۷ درصد کاهش به ۱,۴۸۳ دلار کاهش یافت. این روند نزولی، ناشی از نگرانی‌های تورمی، افزایش نرخ بهره و تقویت دلار است که به‌طور مستقیم بر جذابیت سرمایه‌گذاری در این فلزات تأثیر می‌گذارد.

تحلیلگران معتقدند که با ادامه افزایش قیمت نفت و انتظارات تورمی بالا، فشار بر این فلزات ادامه خواهد داشت و سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال جایگزین‌هایی با بازدهی بالاتر یا ابزارهای پوشش ریسک باشند. این شرایط نشان می‌دهد که بازار فلزات گرانبها، در کوتاه‌مدت با نوسانات شدید و حساسیت بالا نسبت به تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مواجه خواهد بود.