طلا در آستانه تصمیم بزرگ؛ خرید کنید یا بفروشید؟

نتایج نظرسنجی کیتکو؛ وال‌استریت در برزخ، مین‌استریت خرسی

سقوط اونس تا نزدیکی مرز ۴,۰۰۰ دلار، آرایش بازیگران خرد و کلان مارکت را دچار تضاد کرده است:

• نظرسنجی وال‌استریت (تحلیلگران حرفه‌ای): از ۱۷ تحلیلگر شرکت‌کننده، اکثریت قاطع یعنی ۶۵ درصد (۱۱ نفر) موضع محتاطانه و انتظارمحور اتخاذ کرده‌اند. ۲۴ درصد پیش‌بینی صعود و ۱۲ درصد پیش‌بینی نزول دارند.

• نظرسنجی مین‌استریت (سرمایه‌گذاران خرد): خریداران خرد کاملاً بدبین شده‌اند؛ به طوری که ۴۹ درصد رای به کاهش بیشتر قیمت، ۳۹ درصد رای به صعود و ۱۳ درصد رای به روند خنثی داده‌اند.

تحلیل تکنیکال و سناریوهای صعود و سقوط طلا

تکنیکالیست‌ها زون‌های قیمتی زیر را برای آینده طلا ترسیم کرده‌اند:

• سناریوی صعودی: تحلیلگرانی مانند آدریان دی و ریچ چکان معتقدند کف ۴,۰۰۰ دلاری حفظ شده است. فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره را تغییر نخواهد داد و با نهایی شدن توافق صلح و افت قیمت نفت، دلار تضعیف شده و طلا فضای تنفس برای صعود تا سطوح بالاتر را پیدا می‌کند.

• سناریوی نزولی: در مقابل، تحلیلگرانی نظیر الکس کوپتسیکویچ با اشاره به شکست قیمت به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، روند بلندمدت را تضعیف‌شده می‌دانند و معتقدند طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار ساختار انقباضی و الگوریتم‌ها، پتانسیل اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۳,۸۰۰ دلار یا حتی ۳,۰۰۰ دلار را دارد.

راهبرد معاملاتی؛ در شرایط فعلی بخریم یا بفروشیم؟

با توجه به واگرایی شدید بازارها و در پیش بودن دات‌پلات (Dot Plot) جدید فدرال رزرو، موسسات بزرگی مانند CPM Group برای بازه زمانی فعلی (تا ۲۴ ژوئن) توصیه صریح «عدم ورود به بازار» صادر کرده‌اند.

از آنجا که اونس پتانسیل نوسان شدید در محدوده وسیع ۳,۸۰۰ تا ۴,۶۵۰ دلار را دارد، بهترین راهبردهای معاملاتی عبارت‌اند از:

1. برای خریداران (Buy): ورود فوری در قیمت‌های فعلی ریسک بالایی دارد. استراتژی بهینه، ذخیره نقدینگی و اقدام به خرید در صورت ثبت کف‌های جدید (نزدیک مرز ۳,۸۰۰ دلار) یا تثبیت قاطع اونس بالای سطوح مقاومتی اصلی مانند ۴۶۵۰ دلار است.

2. برای فروشندگان (Sell): کسانی که در سقف‌ها وارد موقعیت فروش (Short) شده‌اند، بهتر است در محدوده‌های فعلی سود خود را ذخیره کرده و برای چند روز تا روشن شدن بیانیه کوین وارش، از بازار فاصله بگیرند.

جدول خلاصه آماری و سناریوهای اونس جهانی طلا