اهرم (Leverage) در معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟

اهرم چیست؟ (به زبان ساده)

اهرم یا لوریج در دنیای معاملات، یعنی «قرض گرفتن سرمایه از صرافی برای افزایش قدرت خرید».

تصور کنید شما ۱۰۰ دلار دارید. اگر بازار ۱۰ درصد رشد کند، شما ۱۰ دلار سود می‌کنید. حالا اگر از صرافی اهرم ۱۰ استفاده کنید، صرافی به شما این امکان را می‌دهد که با ۱۰۰۰ دلار وارد معامله شوید. در این صورت، با همان ۱۰ درصد رشد بازار، سود شما به جای ۱۰ دلار، ۱۰۰ دلار خواهد بود!

این قدرتِ اهرم است؛ یعنی چند برابر کردنِ نتایج.

تحلیل بیت کوین امروز 8 تیر 1405

اهرم چگونه کار می‌کند؟

وقتی از اهرم استفاده می‌کنید، شما در واقع در حال معامله در بازار «فیوچرز» (Futures) هستید.

• مارجین (Margin): مبلغی که شما به عنوان وثیقه در حساب خود می‌گذارید.
• ضریب اهرم: عددی که سرمایه اصلی شما را ضرب می‌کند (مثلاً ۵x، ۱۰x یا حتی ۱۰۰x).

روی دیگر سکه: خطر بزرگ!

بسیاری از مبتدی‌ها فقط سودِ اهرم را می‌بینند، اما باید بدانید که اهرم «شمشیر دو لبه» است.

اگر معامله شما خلاف جهت پیش‌بینی‌تان حرکت کند، زیان شما هم به همان نسبتِ اهرم ضرب می‌شود.

• لیکوئید شدن (Liquidation): اگر زیان شما به اندازه‌ای برسد که از مبلغ «مارجین» شما بیشتر شود، صرافی به صورت خودکار موقعیت معاملاتی شما را می‌بندد و شما تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید.
• مثال: با اهرم ۱۰، اگر قیمت دارایی فقط ۱۰ درصد در جهت مخالف حرکت کند، شما ۱۰۰ درصد سرمایه خود را از دست داده و لیکوئید می‌شوید.

چند توصیه طلایی برای مبتدی‌ها:

1. هرگز با اهرم بالا شروع نکنید: برای شروع، اهرم‌های ۱x تا ۳x حداکثر پیشنهاد برای یادگیری است.
2. مدیریت سرمایه: فقط بخشی از پول خود را وارد معاملات اهرم‌دار کنید که اگر کاملاً از دست رفت، زندگی‌تان دچار مشکل نشود.
3. استاپ لاس (Stop Loss) اجباری است: در معاملات اهرمی، داشتن حد ضرر برای جلوگیری از لیکوئید شدن حیاتی است.
4. تفاوت اصلی: در بازار «اسپات» (خرید مستقیم)، شما هرگز لیکوئید نمی‌شوید؛ دارایی شما فقط ارزشش کم و زیاد می‌شود و می‌ماند. اما در بازار اهرمی، ریسک «صفر شدن» همواره وجود دارد.

بیشتر بخوانید:

پورتفوی تهاجمی یا محافظه‌کارانه؟ راز انتخاب سبد سرمایه‌گذاری موفق که نباید نادیده بگیرید!