واکنش ارزهای دیجیتال به جنگ نفت

به گزارش هفت کریپتو، بیستمین روز از جنگ اسرائیل و آمریکا علیه ایران در حالی سپری می‌شود که قیمت نفت خام برنت بار دیگر به مرز ۱۱۰ دلار در هر بشکه رسیده است. این جهش قیمتی که در پی تشدید حملات به زیرساخت‌های پارس جنوبی ایران و تداوم بسته بودن تنگه هرمز رخ داده، موج جدیدی از نوسانات را در بازارهای مالی جهانی از جمله ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است. در این گزارش نگاهی می‌اندازیم به وضعیت بازار کریپتو در این برهه حساس.

همزمان با بیستمین روز جنگ، قیمت نفت برنت با جهشی نزدیک به ۸ درصد به کانال ۱۱۰ دلار صعود کرد. این افزایش در پی حملات سنگین آمریکا و اسرائیل به تأسیسات نفت و گاز ایران رخ داد که به گفته منابع بلومبرگ، به تجهیزات میدان گازی پارس جنوبی نیز آسیب وارد کرده است.

از طرف دیگر تنگه هرمز همچنان مسدود است و نزدیک به ۲۰۰ نفتکش در خلیج فارس سرگردان مانده‌اند. شرکت‌های بیمه از پوشش خطرات جنگی خودداری می‌کنند و قطر نیز بر روی صادرات گاز خود فورس ماژور اعلام کرده است. این شرایط یادآور بزرگ‌ترین اختلال در تاریخ مدرن حمل‌ونقل انرژی در این آبراه حیاتی است.

جریان ورودی سرمایه به دارایی‌های دیجیتال در ۲۰۲۵ زیر ذره بین | آلت‌کوین‌ها پیشتاز شدند، بیت‌کوین عقب ماند | اتریوم می‌تازد!

واکنش بازار ارزهای دیجیتال؛ افت پس از یک صعود کوتاه

بازار رمزارزها در این روز عملکردی دوگانه و پرنوسان از خود نشان داد. در حالی که فقط یک روز پیش از آن، بیت‌کوین موفق به شکستن سطح ۷۵,۰۰۰ دلار شده بود، با بازگشت نفت به کانال ۱۱۰ دلار، سقوطی نزدیک به ۴ درصد را تجربه کرد و به زیر ۷۲,۰۰۰ دلار لغزید.
در زمان نگارش این گزارش، بیت‌کوین در محدوده ۷۱,۳۰۰ دلار معامله می‌شد. سایر ارزهای شاخص نیز عملکرد منفی داشتند؛ اتریوم ۷ درصد، سولانا ۵.۸ درصد و ریپل ۴.۳ درصد کاهش یافتند. همچنین بیش از ۳۸۹ میلیون دلار پوزیشن معاملاتی در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده که ۳۳۵ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های خرید بوده است. این ارقام نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران در دام اصلاح قیمتی گرفتار شده‌اند.

چرا بیت‌کوین با جهش نفت سقوط کرد؟

رابطه نفت و بیت‌کوین در کوتاه‌مدت پیچیده‌تر از آن است که بسیاری تصور می‌کنند. شوک نفتی کنونی در شرایطی رخ داده که تورم تولیدکننده در آمریکا فراتر از انتظارات افزایش یافته است. گزارش ۱۸ مارس نشان داد که این شاخص با رشد ۰.۷ درصدی، بیش از دو برابر پیش‌بینی ۰.۳ درصدی بوده است.

در چنین شرایطی، بازارها دیگر به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خوشبین نیستند. تحلیلگران معتقدند که نفت گران، مسیر کاهش نرخ بهره را دشوارتر می‌کند اما در بلندمدت برای رمزارزها به معنای نامساعدتر شدن فضای نرخ‌ها نیست.

از طرف دیگر، بیت‌کوین در شرایط بحرانی فعلی توانسته نقش یک پناهگاه امن را ایفا کند. داده‌ها نشان می‌دهد همبستگی آن با شاخص S&P 500 در دوره‌های تنش کاهش یافته، به عبارت دیگر، هرچند بیت‌کوین همچنان یک دارایی ریسکی محسوب می‌شود اما وقتی ترس از رکود تورمی بازارها را فرا می‌گیرد، نه تنها سرمایه‌ها به سمت دلار و اوراق قرضه می‌گریزند، به سمت رمزارزها نیز می‌روند

البته عامل دیگری که شاید کمتر به چشم بیاید، فشار فروش از سوی ماینرهاست. افزایش هزینه سوخت و برق می‌تواند حاشیه سود ماینرها را کاهش دهد و آنها را مجبور به فروش بخشی از ذخایر خود کند.

تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی

جوائو ودسون، تحلیلگر هشدار داده است که اگر محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۰,۰۰۰ دلار از دست برود، سقوط به زیر ۶۰,۰۰۰ دلار محتمل خواهد بود. برای اینکه این سناریو منتفی شود، بیت‌کوین نیاز به عبور از مقاومت ۷۸,۰۰۰ دلار دارد.

از سوی دیگر، مایکل ون د پوپ، تریدر، این اصلاح را موقتی می‌داند و معتقد است بیت‌کوین تا پایان ماه می‌تواند به محدوده ۷۶,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار بازگردد.

در سطح کلان‌تر، بر اساس تحلیل فوربس، اگر نفت بالای ۱۰۰ دلار تثبیت شود، بیت‌کوین ممکن است ۱۵ تا ۲۵ درصد دیگر کاهش یابد و به محدوده ۵۰,۰۰۰ تا ۵۸,۰۰۰ دلار سقوط کند. در سناریوی بدبینانه‌تر با نفت ۱۳۰ تا ۱۴۰ دلار، کف قیمتی ۴۰,۰۰۰ تا ۴۵,۰۰۰ دلار پیش‌بینی شده است.

با وجود این چشم‌انداز کوتاه‌مدت تیره، تحلیلگران نسبت به میان‌مدت و بلندمدت خوشبین‌ترند. تاریخ نشان داده که پس از شوک‌های نفتی بزرگ و به دنبال آن بازگشایی مسیرهای تجاری و کاهش قیمت انرژی، بیت‌کوین معمولاً رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.

یک تحلیل تاریخی نشان می‌دهد که هرگاه نفت WTI ظرف ده روز بیش از ۱۵ درصد جهش کرده، بیت‌کوین در ماه بعد به طور متوسط ۲۰ درصد رشد داشته است. با فرض تحقق این الگو، بیت‌کوین می‌تواند تا ۷۹,۲۰۰ دلار نیز صعود کند.

نکته امیدوارکننده دیگر، ورود سرمایه نهادی است. صندوق‌های ETF بیت‌کوین در هفته منتهی به ۱۵ مارس، ۱.۲ میلیارد دلار ورودی خالص ثبت کرده‌اند. این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بلندمدت همچنان به این دارایی به عنوان پوششی در برابر تورم و بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی نگاه می‌کنند.

بیستمین روز جنگ با بازگشت نفت به کانال ۱۱۰ دلار و سقوط بیت‌کوین به زیر ۷۲,۰۰۰ دلار همراه بود. ورود سرمایه نهادی و تجربیات تاریخی حاکی از آن است که اگر جنگ مهار شود و قیمت نفت کاهش یابد، بیت‌کوین می‌تواند نه تنها ضررهای خود را جبران کند، بلکه وارد فاز صعودی جدیدی شود.

در شرایط کنونی، معامله‌گران باید سطح ۶۹,۰۰۰ دلار را به دقت زیر نظر داشته باشند. حفظ این حمایت می‌تواند مقدمه بازگشت به کانال صعودی باشد، اما شکست آن، سناریوی ۵۰,۰۰۰ دلاری را محتمل‌تر خواهد کرد